工程項目管理模式BOT和PFI的分析比較

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　　對BOT和PFI兩種模式進行了比較,從兩種模式產生的歷史背景、基本要求、適用范圍、融資形式及采購程序等方面進行闡述和分析,并著重說明了PFI模式中一些特殊內容,以推動PFI在我國的發(fā)展,提高我國項目管理軟件公共服務設施建設的管理水平。

　　一、BOT與PFI基本概念

　　BOT是20世紀80年代發(fā)展起來的一種項目融資和建設模式,主要用于基礎設施的建設。這種方式是指一國財團或投資人作為項目的發(fā)起人從一個國家的政府獲得某項基礎設施的建設特許權,然后由其獨立或聯(lián)合其他方組建項目公司,負責項目的融資、設計、建造和運營,整個特許期內項目公司通過項目的運營來獲得利潤,并用此利潤來償還債務。在特許期滿之時,整個項目由項目公司無償或以極少的名義價格移交給東道國政府。PFI是一種私人融資活動。它起源于英國,是在BOT之后又一優(yōu)化和創(chuàng)新了的公共項目融資模式。政府部門發(fā)起項目,由財團進行項目建設—運營,并按事先的規(guī)定提供所需的服務。正如PFI的引入是為了增加私人部分在公共服務的提供方面的參與一樣,政府采用PFI目的在于獲得有效的服務,而并非旨在最終的建筑的所有權。在PFI下,公共部門在合同期限內因使用承包商提供的設施而向其付款。在合同結束時,有關資產的所有權或者留給私人部分承包商,或者交回公共部分,取決于原始合同條款規(guī)定。由此可以得出,BOT和PFI在指導思想上的一個不同之處在于政府著眼點的不同。BOT旨在公共設施的最終擁有,而PFI在于公共服務的私人提供。

　　二、工程項目管理模式BOT和PFl的分析比較

　　從廣義上來說，PPP指的是企業(yè)參與提供傳統(tǒng)上由政府獨自提供的公共產品或服務的模式。從世界銀行對PPP的分類來看，主要包括外包類、特許經(jīng)營類和私有化類。因此，BOT本質上也可視為是PPP的一種。

　　1、BOT和PFI項目產生的歷史背景

　　BOT項目的歷史背景：一戰(zhàn)至二戰(zhàn)后相當長的一段時間里,基礎設施建設主要由政府部門來承擔。這種模式給各國政府帶來了許多負擔。20世紀70年代末到80年代初,世界經(jīng)濟形勢逐漸發(fā)生變化,赤字和債務負擔迫使一些國家開始尋求私營部門的投資.各國逐漸重視挖掘私營部門的能力和創(chuàng)造性,利用私營部門的資金進行基礎設施建設。在這種背景下,BOT方式開始在一些國家得到運用和推廣。

　　PFI項目的歷史背景：PFI產生于英國。PFI項目并沒有因為政黨的交迭而停滯,正相反,工黨政府引入了“公共私人合作關系”(PPPs)概念。在其近期的政策報告中指出該概念包括:

　　1) 完全或部分私有化;

　　2) 向外發(fā)包給“有風險的私人投資”,它仍然被稱為PFI項目

　　3)將政府服務以合作方式售予私人公司。截止到2002年年初,大約500個PFI合同簽署。對比BOT項目的國際適用性,PFI項目更具有一國性。

　　從兩種融資模式的歷史背景可以看出，前者是政府為完成投資大、建設時間長而政府財政難以支撐的情況下所做出的一種讓步，用以加快本國基礎設施的建設和促進經(jīng)濟發(fā)展、技術進步;后者強調的重點是在社會福利事業(yè)中，采取私人投資可以走出政府預算的限制。

　　2、 BOT和PFI項目運作方式

　　BOT與PFI項目的參與各方中存在許多相同或相似的地方。例如在兩個項目中都存在作為項目的采購者的公共部門、項目公司、貸款人、投資人、承包商、運營公司、供應商、保險公司等，并且他們在兩個項目模式中所扮演的角色本質相同。

　　二者運作程序和方式的不同點有：

　　(1) 公共部門采購者與項目公司之間的合同類型不同，BOT項目中是特許權合同，PFI項目中是服務合同;

　　(2) PFI由于是服務合同，因此項目中一般會對設備管理和維護的供應商提出特別的要求;

　　(3) PFI項目中，一般會存在信用評級和增級公司對項目公司發(fā)行的債券提供信用保證。

　　BOT模式引入的時間比較長，另外因為BOT模式最終將基礎設施的所有權移交給政府，問題顯得不那么敏感。然而PFI模式將面臨這個問題，因此如何使PFI模式適應我國的國情將是研究和討論的熱點。

　　三、泛普軟件BOT和PFI的應用領域

　　BOT模式主要用于基礎設施項目。包括發(fā)電廠、機場、港口、收費公路、隧道、電信、供水和污水處理設施等。這些項目都是一些投資較大、建設周期長和可以自己運營獲利的項目。

　　PFI項目非常多樣：大的項目可能來自國家重點領域如國防部。例如空對空加油罐計劃、軍事飛行培訓計劃、機場服務支持等;小的如公共服務設施建設，如教育或民用建筑物、警察局、醫(yī)院能源管理或公路照明，甚至包括公路、監(jiān)獄和醫(yī)院用樓。

　　PPP的優(yōu)點在于政府能夠分擔投資風險，能夠降低融資難度，雙方合作也能夠協(xié)調不同利益主體的不同目標，形成社會利益最大化，但缺點在于增加了政府潛在的債務負擔。BOT優(yōu)點在于政府最大可能的避免了項目的投資損失，缺點是投資風險大，私營資本可能望而卻步，且不同利益主體的利益不同，單方面利益最大化的納什均衡并非全社會最優(yōu)。

　　盡管PFI項目的各方面還存在這樣或那樣的問題，但是這種利用私人資本投資公共事業(yè)的理念，對于解決我國財政不足和社會福利貧乏方面的問題，給出了新的出路。因此問題是探討如何將這種理念與我國的國情相結合，找出適合我國的PFI融資模式。