2015項目管理與招標采購考點：投融資服務(wù)項目范圍管理

投融資服務(wù)項目范圍管理

融資服務(wù)項目范圍管理的內(nèi)容包括工作范圍的定義、確認和變更控制。項目范圍指實施完成本項目所必須做的具體工作。

1）工作大綱。通常業(yè)主在進行服務(wù)委托時應(yīng)向擬委托的咨詢機構(gòu)提供一份工作大綱（TOR），以詳細說明咨詢工程師需要完成的咨詢服務(wù)內(nèi)容。如果采用招標的方式選擇咨詢服務(wù)公司，TOR也是咨詢服務(wù)招標文件的重要內(nèi)容之一，應(yīng)聘的咨詢機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工作大綱編寫技術(shù)建議書。通常融資服務(wù)項目的TOR包括：項目背景、目標、服務(wù)范圍、報告和時間表以及由業(yè)主提供的支持條件（資料、當?shù)胤?wù)、人員和辦公設(shè)施）。

由于投資決策和融資項目千差萬別，業(yè)主在委托咨詢機構(gòu)時對項目只有一個簡單的框架和需求。對需要提供的服務(wù)缺乏明確認識，也缺乏足夠的經(jīng)驗和專業(yè)知識來明確項目的服務(wù)內(nèi)容和子目標劃分。所以在這種情況下，業(yè)主在項目范圍定義的階段就應(yīng)和有經(jīng)驗的咨詢機構(gòu)進行溝通，雙方共同討論研究制訂融資項目的工作大綱。工作大綱制訂的主要依據(jù)，一是投融資項目的基本情況；二是基本約束條件；三是階段性主要工作成果；四是歷史資料等，其中最重要的是對工作成果的要求。一般而言，投融資服務(wù)的主要工作成果都是文本資料，比如投資服務(wù)中的項目建議書、可行性研究報告、專項評估報告和融資服務(wù)中的融資方案。如果業(yè)主要求咨詢機構(gòu)負責融資實施，那么與股權(quán)投資人或金融機構(gòu)簽署相關(guān)投資協(xié)議或貸款協(xié)議是更重要的工作成果。就文本性的工作成果而言，業(yè)主應(yīng)明確除了投資方案和融資方案的結(jié)果外，還要咨詢機構(gòu)提供內(nèi)容詳盡、邏輯嚴密的投資決策和融資決策的分析過程，這些分析性的內(nèi)容主要體現(xiàn)為多方案的論證必選和優(yōu)化方案的支撐條件。從而使業(yè)主能夠根據(jù)研究成果進行科學(xué)決策。

對于咨詢機構(gòu)而言，在收到業(yè)主的邀請后應(yīng)根據(jù)TOR和招標文件的要求，對規(guī)定的咨詢服務(wù)內(nèi)容所采用的技術(shù)、組織、資源配套等措施進行詳細說明。通常投資服務(wù)和融資服務(wù)的技術(shù)建議書的內(nèi)容是：①公司參考信息；②對業(yè)主（招商人）要求提供的資料、服務(wù)和設(shè)施的解釋和建議，這些建議應(yīng)能夠體現(xiàn)咨詢機構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平；③實施投資服務(wù)或融資咨詢服務(wù)的具體的技術(shù)方案和咨詢工作整體工作計劃；④服務(wù)團隊的組織和任務(wù)分配；⑤專業(yè)人員的簡歷；⑥服務(wù)項目時間安排和工作進度計劃。

2）工作范圍的確認和分解。當咨詢機構(gòu)被業(yè)主選中并接受委托時，需要和業(yè)主簽訂相應(yīng)的委托服務(wù)合同，以明確需要提供的服務(wù)的內(nèi)容。投融資服務(wù)項目的工作范圍得到確認后，咨詢機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工作分解結(jié)構(gòu)（WBS）建立結(jié)構(gòu)化的工作單元，為這些工作單元工作的責任賦予相應(yīng)得具體部門和人員，從而在項目資源和項目工作之間建立明確的目標責任關(guān)系。

3）范圍變更。在投融資服務(wù)項目實施期間，業(yè)主有權(quán)在合同范圍內(nèi)對服務(wù)項目進行變更，這些變更可能涉及增加合同工作或從合同中刪去某些工作，或者對某些工作進行修改。由于投融資服務(wù)項目的特殊性，有些事先預(yù)計的重要條件不能成就或者發(fā)生重大變化（如投資決策中的工藝調(diào)整或者融資項目中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍變更等），可能導(dǎo)致對咨詢服務(wù)范圍的變更。變更應(yīng)遵循“申請—審查—確認—實施”的過程，如果變更導(dǎo)致咨詢服務(wù)的工作量和工作內(nèi)容增加，還應(yīng)該考慮增加咨詢服務(wù)費。

4）融資服務(wù)項目的工作范圍。不同的融資項目對應(yīng)不同的融資服務(wù)工作內(nèi)容。融資項目從融資標的上看，有存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和新建項目融資之分；從融資程序上看，有招標和談判之分；從融資渠道來看，有股權(quán)融資和債權(quán)融資之分；從項目和資產(chǎn)來源來看，有國有和民營之分；當然還有其他的分類標準，此不贅述。下面以國有存量資產(chǎn)招標轉(zhuǎn)讓融資項目為例介紹咨詢機構(gòu)在融資項目中的工作范圍。

①策劃階段。為保證融資工作的有效進行，咨詢機構(gòu)應(yīng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上制訂可操作的融資方案，向有關(guān)部門（根據(jù)不同情況，可以是政府、股東或董事會）進行匯報，批準后的方案應(yīng)作為融資的指導(dǎo)文件。

A.制定整體正作計劃，工作大綱和工作進度安排。

B.咨詢機構(gòu)就改制企業(yè)進行盡職調(diào)查，編寫盡職調(diào)查報告。

C.確定、研究重點問題并提出解決方案，需要研究的問題包括：主要招商融資思路，投資人選擇方式、選擇標準，融資結(jié)構(gòu)設(shè)計、合同結(jié)構(gòu)，融資計劃，融資的信用保證等主要項目條件，風險分配方案，招商工作計劃。

D.進行財務(wù)測算分析。包括確定項目主要假設(shè)條件，編制財務(wù)模型和編制主要的財務(wù)報表，敏感性分析等。

E.編制融資實施方案。協(xié)助業(yè)主向有關(guān)部門申報融資實施方案，根據(jù)反饋修改完善實施方案。

F.協(xié)助業(yè)主促使改制招商實施方案的批準。

②準備階段。通過招標準備工作，確定招標組織單位，合理安排招標分工協(xié)作，并將需要在招標文件中體現(xiàn)的條件予以落實，據(jù)以編制資格預(yù)審文件和招標文件。

A.成立融資工作委員會；

B.準備資格預(yù)審文件，制訂資格預(yù)審標準；

C.參與溝通，落實項目基本條件；

D.與投資人進行接觸，進行項目推介。

③實施階段。

A.資格預(yù)審。發(fā)布資格預(yù)審公告；出售資格預(yù)審文件；評審資格申請文件并確定通過資格預(yù)審的企業(yè)；發(fā)出招標邀請函。

B.招標投標。編制招標文件，發(fā)出招標邀請函。接到邀請函的投標人在購買招標文件后準備投標文件

C.開標、評標。招標人開標并根據(jù)評標細則評審?fù)稑巳说耐稑宋募?，確定候選人。

D.談判定標。確定中標候選人后，與優(yōu)先談判對象進行談判直至最后雙方草簽協(xié)議。

E.協(xié)議簽署。建立項目公司，項目公司與招標人簽訂正式合同。

④完工階段。項目公司根據(jù)正式簽署的合同向國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)部門繳納資產(chǎn)（或股權(quán)）轉(zhuǎn)讓款并辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

除了政府的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓融資外，作為市場經(jīng)濟主體的企業(yè)也要直接進行融資。企業(yè)融資有商業(yè)銀行貸款、私募股權(quán)、IPO、信托、基金等形式，其中最主要的是商業(yè)貸款。如果企業(yè)要直接進行融資，通常也要進行融資策劃（包括確定融資思路、分析融資條件、模擬財務(wù)測算、編制最佳融資方案）。但是在融資實施過程中，一般不采用招標方式，而更多采用與金融機構(gòu)或感興趣的股權(quán)投資人直接談判的方式進行協(xié)商溝通，調(diào)整融資策略，最終達到融資的目的。如果企業(yè)業(yè)主把融資工作委托給咨詢機構(gòu)提供融資服務(wù)，融資服務(wù)的工作范圍可以參考上述工作范圍，根據(jù)實際情況確定。