一級建造師答疑精華：資本金現金流量表

　　【提問】老師您好，看到課本43頁資本金現金流量表時，有兩個疑問。

　　一、資本金指的是自有資金，不包括借款，為什么在現金流出中，有借款本金償還和借款利息支付呢？

　　二、本表下有“注：技術方案資本金包括用于建設投資、建設期利息和流動資金的資金?！边@里包括了建設期利息。但是在課本21頁例題關于資本金凈利潤率計算時，資本金EC并沒有考慮建設期利息60萬元。

　　這兩處不太能理解，望老師給予解答，謝謝！

　　【回答】學員020300512，您好！您的問題答復如下：

　　您好，看到教材P43，這里的表格是資本金現金流量表，換言之，這張表的意義是表示我們的資本金來源于哪里，然后用在了哪里，知道我們資本金的來源和流向，由此判斷資本金財務內部收益率。我們的資本金來自于營業(yè)收入，補貼收入，回收固定資產余值，回收流動資金。這些資本金流向了哪里，技術方案資本金，借款本金的償還，借款利息的償還，經營成本，營業(yè)稅金及附加，所得稅，維持運營投資。所以在表格的最后有，凈現金流量，就是用所有的資本金來源減去資本金流出。

　　技術方案資本金作為現金流出，這些資金用于了哪里，用于了建設投資、建設期利息和流動資金。您看到的P20的例題，并非資本金現金流量表，而是投資資金和利潤表，您對照著投資現金流量表看一下，這兩個表編制的角度不同。

　　【追問】請問一下老師，課本P20頁所說的兩個概念：一個是TI技術方案總投資，一個是EC技術方案資本金，對比P43頁中的資本金現金流量表中的技術方案資本金包括用于建設投資、建設期利息和流動資金的資金這個標注而言，P20頁的TI跟P43頁的技術方案資本金內容更一致?？戳死蠋熒厦娴慕忉?，是不是可以理解為，這兩頁的說法是沒有相關聯系的。在P20頁的，資本金是指建設投資自有資金部分+流動資金自有資金部分。而在P43頁的，資本金的內容其實是P20頁的總投資TI的內容相同。

　　【回答】學員mattnicole，您好！您的問題答復如下：

　　P43表格中的“技術方案資本金”您把它理解為項目總投資就可以了，它體現該技術方案的總投資（TI）

　　在P43頁的，資本金的內容其實是P20頁的總投資TI的內容相同——對的，可以這樣理解的

　　資本金指的是投資人的自有資金，它包括建設期投入的自有資金和經營期投入的流動資金中的自有資金部分

　　★問題所屬科目：一級建造師——建設工程經濟

　　責任編輯：Amanda

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