關(guān)于開發(fā)BOT項(xiàng)目的一些思考

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一、BOT方式的發(fā)展和動(dòng)向

BOT方工是從八十年代中期開始取得迅速發(fā)展的。它已經(jīng)在一些發(fā)達(dá)國(guó)家特別是在亞太和拉美地區(qū)的一些發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)取得了相當(dāng)大的成功。因此，BOT已成為當(dāng)今世界的一個(gè)通用術(shù)語(yǔ)，各個(gè)國(guó)家都在結(jié)合自已的國(guó)情探討不同的變異方式：例如：BOO、BTO、BOOT、BOOM、DBFO等等。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
其實(shí)，BOT方式的演變已有相當(dāng)長(zhǎng)的歷史。其最早是雛型是在1782年建立在租用協(xié)議上租給Perier兄弟的向巴黎部分地區(qū)的供水設(shè)施，另一個(gè)是著名的蘇伊士運(yùn)河，建議是在1798年由拿破侖提出，并由一個(gè)法國(guó)國(guó)際財(cái)團(tuán)投資，設(shè)計(jì)，建造于1869年11月從埃及政府取得租用權(quán)后投入商業(yè)運(yùn)用的。但是，真正形成BOT的新概念最初是由后來(lái)做了土耳其總理的托格奧扎在1984年首先提出的，并且納入土耳其公營(yíng)項(xiàng)目私營(yíng)化的框架。由此，逐漸發(fā)展成為各個(gè)國(guó)家國(guó)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目民營(yíng)化的BOT模式。這種模式突破了長(zhǎng)期以來(lái)所有國(guó)家的主要公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)傳統(tǒng)上都由國(guó)庫(kù)出資，政府主辦的專有范圍和框架。這正是由于各個(gè)國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的大量上馬，為了減少國(guó)家的直接投入和政府借貸形成的國(guó)債，不得不尋找出路，轉(zhuǎn)向致力于將某些公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目特許給民營(yíng)或私營(yíng)部門，BOT方式正是在這種形勢(shì)下迅速發(fā)展起來(lái)的。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
目前，這種模式開發(fā)的前沿陣地是在亞太和拉美地區(qū)。香港從第一條海底隧道項(xiàng)目開始到東港海底隧道直至正在建設(shè)中的西港海底隧道，開發(fā)和實(shí)施BOT項(xiàng)目已有25年的歷史，取得了不少經(jīng)驗(yàn)。菲律賓為了解決全國(guó)電力不足，從1991年起僅用了三年時(shí)間轟轟烈烈地推行BOT項(xiàng)目，由私營(yíng)部門負(fù)責(zé)籌資建設(shè)需要的發(fā)電能力（配電公司已主要由私營(yíng)部門經(jīng)營(yíng)）不僅項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間短，而且造價(jià)明顯降低25-30%，三年前困擾國(guó)家的電力短缺問(wèn)題已經(jīng)消失。還有馬來(lái)西亞、泰國(guó)、印尼等國(guó)家由于采用BOT方式承建經(jīng)營(yíng)了或正在實(shí)施一批國(guó)家高速公路、供水和污水處理項(xiàng)目，農(nóng)村通訊項(xiàng)目和大型電站工程等也取得不少成功的經(jīng)驗(yàn)。拉美地區(qū)包括智利、阿根廷、秘魯、墨西哥等國(guó)家推行BOT方式的主要做法是在電信、航空和電力以及一些港口、供水和污水處理等部門向私人特許商出賣股權(quán)或轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)，用以改善現(xiàn)有設(shè)施的技術(shù)性能和管理水平。實(shí)際上，這只是變通地采用了BOT方式，有人稱它為BRT方式。這和亞太地區(qū)國(guó)家采用完整的BOT方式用以建設(shè)新項(xiàng)目，開發(fā)新容量，新能力的做法有著明顯的不同。training
由于各國(guó)政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和級(jí)織，如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行以及大型私人財(cái)團(tuán)等的共同努力，BOT項(xiàng)目的操作模式和框架正在日趨系統(tǒng)化和規(guī)范化，它在國(guó)際范圍內(nèi)的斗爭(zhēng)也日趨激烈。國(guó)際工程界和金融界把BOT項(xiàng)目的發(fā)展視為一種全球性傾向，認(rèn)為它的推行為國(guó)際私人財(cái)團(tuán)、私營(yíng)部門參與各個(gè)國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)開創(chuàng)了新紀(jì)元，提供了史無(wú)前例的開拓全球性業(yè)務(wù)的機(jī)遇；這各國(guó)大型承包商打入國(guó)際市場(chǎng)創(chuàng)造了新機(jī)會(huì)；為各國(guó)著名咨詢公司、大型跨國(guó)公司和財(cái)團(tuán)開發(fā)了接受東道國(guó)的委托擔(dān)當(dāng)BOT項(xiàng)目發(fā)起人和主辦人的新業(yè)務(wù)；也為建立和發(fā)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系提供了新的模式；一些新的工程理論和學(xué)科正在產(chǎn)生和開發(fā)，如項(xiàng)目融資技術(shù)（Project-financing Techniques），融資工程學(xué)（Financial Engineering），BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理（Risk Management of BOT Projects）等。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
隨著BOT項(xiàng)目的廣泛開展，各種新型機(jī)構(gòu)也正在應(yīng)運(yùn)興起，如美國(guó)成立了多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，新加坡、印尼等國(guó)也成立了類似的擔(dān)保公司，專門從事各國(guó)政府不愿擔(dān)保的國(guó)際融資提保業(yè)務(wù)。世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等為了適應(yīng)和促進(jìn)此類業(yè)務(wù)的發(fā)展，也在成立新機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮集團(tuán)作用，擴(kuò)大職能和服務(wù)范圍。如世行正在利用成立不久的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA），解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心（ICSID），配合原來(lái)的國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD），國(guó)際開發(fā)協(xié)（IDA）和國(guó)際金融公司（IFC）等成員機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮集團(tuán)作用。許多大型跨國(guó)工程集團(tuán)公司也從戰(zhàn)略上在體制和業(yè)務(wù)開發(fā)計(jì)劃上進(jìn)行調(diào)整。

二、積極開發(fā)BOT項(xiàng)目

上面已提到，公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)已是當(dāng)前各個(gè)國(guó)家尖銳的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和政治問(wèn)題。世行的專家在統(tǒng)計(jì)分析了全球經(jīng)驗(yàn)后得出一個(gè)很重要的結(jié)論，即國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資有著極其緊密的相關(guān)關(guān)系：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）按人口平均每增長(zhǎng)1%，基出設(shè)施建設(shè)的投資也必須相應(yīng)投入約1%，否則必將阻礙國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，不能保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。過(guò)去的25年里，東亞地區(qū)是世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)，其相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施投資已從七十年代占GDP值的3.6%，提高到八十年代的4.6%，九十年代的5-6%，而其中90%的投資是由國(guó)家、公共部門投入的。

未來(lái)的十年將是怎樣的呢？

東亞各國(guó)要繼續(xù)保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的領(lǐng)先地們，從1995-2004年十年中基礎(chǔ)設(shè)施的投資額需達(dá)到1.5萬(wàn)億美元，其中我國(guó)說(shuō)需7440億美元。如些巨大的投資規(guī)模再象以往那樣90%左右依靠國(guó)家和政府來(lái)投入，國(guó)家財(cái)力是難以承受的，而且管理能力和水平也無(wú)法適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化要求的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平。這正是東亞各國(guó)日漸熱衷于BOT方式，并形成當(dāng)前BOT方式方興末艾的形勢(shì)的主要原因。這種形勢(shì)為我們進(jìn)一步拓新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域提出了重要課題。這個(gè)課題既包括如何創(chuàng)造條件積極對(duì)外開發(fā)BOT項(xiàng)目，也包括如何聯(lián)合各方面優(yōu)勢(shì)努力在國(guó)內(nèi)開發(fā)BOT項(xiàng)目。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
從國(guó)內(nèi)來(lái)看，國(guó)家計(jì)委和各行業(yè)主管門已為開發(fā)BOT項(xiàng)目做了大量工作。國(guó)家計(jì)委從1995年開始著手在能源、交通等領(lǐng)域挑選取條件的項(xiàng)目組織BOT的試點(diǎn)工作。經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)，第一個(gè)采用BOT方式的廣西來(lái)賓電廠二期工程已進(jìn)入正式招、投標(biāo)階段，交通系統(tǒng)的第一個(gè)BOT試點(diǎn)項(xiàng)目湖北軍山長(zhǎng)江大橋也已著手項(xiàng)目的前期工作。后繼的BOT項(xiàng)目將陸續(xù)推出。由國(guó)家計(jì)委負(fù)責(zé)起草的“外商投資特許權(quán)項(xiàng)目暫行規(guī)定”的基本構(gòu)架也已確定，對(duì)BOT項(xiàng)目的立項(xiàng)、審批、招投標(biāo)、評(píng)標(biāo)程序和辦法，特許協(xié)議的內(nèi)容以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)原則等等，都有了一些可資遵循的規(guī)定。但是，我國(guó)明確提出建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)間不長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)體制尚處在轉(zhuǎn)型期，各種經(jīng)濟(jì)法規(guī)不夠完善，而BOT項(xiàng)目又涉及到國(guó)家的金融、財(cái)稅、法制和政策的方方面面，在談判中還往往由于概念不清，缺乏共同語(yǔ)言，很難在項(xiàng)目程序、融資和風(fēng)險(xiǎn)的確定與分?jǐn)?，以及政府和行業(yè)主管部門的可能承諾和支持政策等主要問(wèn)題上達(dá)成共識(shí)，談判曠日持久，外商顧慮較多，因此，BOT項(xiàng)目一般都由、要求由資信可靠、實(shí)力雄厚、熟諳國(guó)際慣例的國(guó)際建筑工程業(yè)的著名大型公司擔(dān)任重要組織者，例如東亞各國(guó)的BOT項(xiàng)目，就是多由日、美和歐洲的名牌公司參與開發(fā)的。近年來(lái)，我國(guó)已有不少對(duì)外公司躋身于世界最大的225家承包公司之列，他們與國(guó)外名牌公司，國(guó)際金融界的財(cái)團(tuán)等有不少業(yè)務(wù)聯(lián)系，因此，我認(rèn)為理應(yīng)得于國(guó)家的支持和鼓勵(lì)，積極聯(lián)合熟悉項(xiàng)目各方面具體要求和情況的國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)咨詢單位，努力提高業(yè)務(wù)水平，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取在BOT項(xiàng)目的開發(fā)中擔(dān)當(dāng)主要角色。轉(zhuǎn)自泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
再?gòu)膶?duì)外開拓來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)對(duì)外承包勞務(wù)市場(chǎng)已經(jīng)開成了以亞太為重點(diǎn)，鞏固非洲，恢復(fù)中東，開拓其他地區(qū)的格局。另外，1995年5月16日國(guó)務(wù)院對(duì)外經(jīng)貿(mào)部關(guān)于改革援外方式的批復(fù)中還指出：“按國(guó)際慣例，可視借款國(guó)國(guó)情及項(xiàng)目性質(zhì)分別采限單項(xiàng)提供、混合貸款或BOT方式”，這對(duì)推動(dòng)我國(guó)對(duì)外公司創(chuàng)造條件去發(fā)展中國(guó)家特別是東亞國(guó)家開發(fā)BOT項(xiàng)目是非常主時(shí)的。當(dāng)前，除不少積累較豐富經(jīng)驗(yàn)的對(duì)外承包公司以外，一些有實(shí)力的大型工業(yè)企業(yè)，專業(yè)總公司和甲級(jí)設(shè)計(jì)院也相繼獲得了對(duì)外經(jīng)營(yíng)權(quán)，如果他們能夠組織起來(lái)，或在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步聯(lián)合國(guó)際公司或財(cái)團(tuán)，發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，倘若再能取得國(guó)家在援外貸款、出口信貸上的支持，則在當(dāng)前的BOT項(xiàng)目的國(guó)際熱潮中是可以有所作為的。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
前幾年很多國(guó)家特別是東亞國(guó)家的建設(shè)項(xiàng)目，在招標(biāo)時(shí)不少提出各國(guó)承包公司帶資承包或提供信貸的要求，近幾年來(lái)一些重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目則廣泛推行BOT方式，這就更加促使各國(guó)的專業(yè)公司和國(guó)家銀行、金融和信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)合一體組成集團(tuán)共同開發(fā)，這也為我國(guó)進(jìn)一步發(fā)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作提供一些新的借鑒和思考。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)
長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)際工程界和金融界有一個(gè)共識(shí)，那就是各個(gè)國(guó)家的BOT項(xiàng)目雖簽訂了不少意向書、備忘錄，然而卻不能較快地付諸實(shí)施，其主要原因之一就是受常規(guī)商業(yè)貸款條件限制?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)BOT項(xiàng)目貸款的特點(diǎn)是無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)的貸款，數(shù)量大，期限長(zhǎng)（至少15-20年，一般還要求延長(zhǎng)25-30年），利率低，而國(guó)際商業(yè)銀行貸款期限一般為5-10年，通常不超過(guò)15年，利率也較高，還要求有確保貸款安全的擔(dān)保。如果我國(guó)能夠較好地把經(jīng)援貸款、出口信貸、賣方信貸等有機(jī)地和國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的業(yè)務(wù)開發(fā)活動(dòng)相結(jié)合，適時(shí)地有意識(shí)地為一些國(guó)家的BOT項(xiàng)目投資和提供中、長(zhǎng)期貸款，對(duì)這些國(guó)家在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)疑是一項(xiàng)有潛力的和長(zhǎng)期的比商來(lái)貸款和私人投資有較多優(yōu)惠條件的融資方向，也是一項(xiàng)加速我國(guó)各國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作公司與國(guó)際接軌的重要舉措。實(shí)際上，不少發(fā)達(dá)國(guó)家都是通過(guò)國(guó)家銀行和國(guó)家金融機(jī)構(gòu)向發(fā)展中國(guó)家提供貸款、投資和經(jīng)濟(jì)援助的。如日本的海外基金協(xié)會(huì)（OECF）、德國(guó)的復(fù)興銀行（KFW）、法國(guó)的中央合作組織（CCCE）、英國(guó)的聯(lián)邦發(fā)展公司（CDC）等，他們的投資、貸款和經(jīng)濟(jì)援助往往還有附帶條件，如項(xiàng)目必須由貸款國(guó)的專業(yè)公司承擔(dān)或牽頭，有時(shí)還必須使用貸款國(guó)的一部分設(shè)備和材料等的出口信貸。這樣，既可以把經(jīng)濟(jì)援助和開展設(shè)計(jì)咨詢、承包勞務(wù)、經(jīng)濟(jì)管理、人員培訓(xùn)等工作有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，收回投資、償還貸款，獲取利潤(rùn)，支持和促進(jìn)本國(guó)各專業(yè)公司開拓和發(fā)展海外業(yè)務(wù)；又可以促進(jìn)國(guó)家的技術(shù)進(jìn)步，帶動(dòng)國(guó)家貿(mào)易、信貸和金融事業(yè)以及國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展。與此同時(shí)，也使我國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)援助工作在以往取得成績(jī)的基礎(chǔ)上，在成套技術(shù)轉(zhuǎn)讓、鞏固經(jīng)援結(jié)果，提高貸款和資金效益等方面邁上新的臺(tái)階。當(dāng)然，為了適應(yīng)BOT項(xiàng)目的特殊性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，在融資方式上要更加靈活和多樣化。例如，我國(guó)以往向援國(guó)提供援款一般為無(wú)息貸款，償還期10年，寬緩期5年，據(jù)此計(jì)算的贈(zèng)與成份為52.27%，贈(zèng)與成份較高，貸款期限也難以滿足BOT項(xiàng)目的實(shí)施要求，如果改為政府貼息優(yōu)惠貸款以后，由國(guó)家向銀行或金融機(jī)構(gòu)貼息后的利息率以3%考慮，償還期25-30年，寬緩期5年，據(jù)此計(jì)算，贈(zèng)與成份為23.16%~26.45%。這樣，就可以大大加強(qiáng)BOT項(xiàng)目融資條件的競(jìng)爭(zhēng)性，同時(shí)仍然符合政府貸款贈(zèng)與成份一般為20%~30%的要求。另外，還可以結(jié)合項(xiàng)目具體情況進(jìn)一步考慮提供先進(jìn)可靠的設(shè)備、物資的出口信貸以及由各對(duì)外公司自行籌集提供賣方信貸等。因此，從各方面探討、尋求并積極創(chuàng)造條件開發(fā)BOT項(xiàng)目已是擺在我們面前的共同任務(wù)。

三、機(jī)遇和挑戰(zhàn)

綜如上述，我國(guó)正處于開發(fā)BOT項(xiàng)目的前沿陣地，而且肩負(fù)著開發(fā)這種模式的歷史重任。我國(guó)和亞太地區(qū)其它發(fā)展中國(guó)家一樣，既存在著大量的開發(fā)BOT項(xiàng)目的潛在機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的世界性挑戰(zhàn)。我們必須充分看到：service
（一）BOT項(xiàng)目錯(cuò)綜復(fù)雜，開發(fā)展用高，財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性研究需要深入、充分和可靠。這就要求項(xiàng)目發(fā)起人或主辦人具有技術(shù)水平高、管理能力強(qiáng)，擁有可靠的融資力度等主要條件。實(shí)際上能夠真正滿足這些主要條件的國(guó)際財(cái)團(tuán)和公司是有限的，他們就必然要在國(guó)家與國(guó)家的比較中選擇國(guó)家，項(xiàng)目與項(xiàng)目的比較中選擇項(xiàng)目。service
（二）不少發(fā)展中國(guó)家在開發(fā)BOT項(xiàng)目上起步較早，已具備不少優(yōu)于我國(guó)的開發(fā)條件。例如菲律賓，盡管其市場(chǎng)規(guī)模小，國(guó)家政治信譽(yù)不很高，但是通過(guò)近幾年的集中開發(fā)，不僅已具備有較完整的法律框架和部門政策，而且在總統(tǒng)辦公室還設(shè)立了國(guó)家BOT項(xiàng)目協(xié)調(diào)咨詢委員會(huì)，近期還將設(shè)立“貸款基金（Debt Fund）”，由專門機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向全球投資金融機(jī)構(gòu)籌集資金，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和經(jīng)濟(jì)分析，提供給市場(chǎng)評(píng)估較高的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。馬來(lái)西亞也已擬定了有較明確的法律和政策框架，并已較好地開發(fā)了相適應(yīng)的國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)。泰國(guó)則具有貨幣穩(wěn)定，可自由兌換外匯，通貨膨脹率低，可大量減免賦稅的較好的融資環(huán)境等等。項(xiàng)目管理論壇
（三）我國(guó)絕大多數(shù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作公司長(zhǎng)期以來(lái)主要經(jīng)營(yíng)對(duì)外承包勞務(wù)業(yè)務(wù)，有的還是“窗口”型公司，只有少數(shù)公司正在向?qū)崢I(yè)化、集團(tuán)化、國(guó)際化邁步，設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)的對(duì)外開發(fā)還剛剛起步。

這些情況正反映了我國(guó)和各對(duì)外公司當(dāng)前在開發(fā)BOT項(xiàng)目的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上存在問(wèn)題和弱點(diǎn)。這就要求我們?cè)趪?yán)峻的世界性挑戰(zhàn)面前要有緊近感，要組織力量，加快步伐，充分發(fā)揮有利條件，著手一系列的基礎(chǔ)工作，創(chuàng)造環(huán)境去迎接挑戰(zhàn)，戰(zhàn)勝挑戰(zhàn)。正如世界銀行專題報(bào)告中所指出的：當(dāng)前世界性的爭(zhēng)奪資金越來(lái)越尖銳，搶時(shí)間是最關(guān)鍵的。要抓住時(shí)間，立即選擇較好的項(xiàng)目實(shí)地去干，千萬(wàn)不要等待條件理想化了再去著手。從而在競(jìng)爭(zhēng)中坐失良機(jī)。同時(shí)國(guó)家要盡快制定相應(yīng)的政策法規(guī)，并在可能的條件下給予各對(duì)外公司一定的扶植；而各對(duì)外公司則要知難而進(jìn)，重視自身建設(shè)，改善和增強(qiáng)各方面的實(shí)力，提高素質(zhì)，培訓(xùn)人才，可以深信，我國(guó)將在開發(fā)BOT項(xiàng)目的對(duì)外和對(duì)內(nèi)兩條戰(zhàn)線上展示廣闊的前景。泛普軟件-建筑工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)