現(xiàn)金流量控制是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的核心

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢(xún)電話(huà)：400-8352-114

    一、現(xiàn)金流量的重要性決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為核心

    （一）現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與企業(yè)生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)

    1997年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)，給人們以深刻的啟示，眾多專(zhuān)家認(rèn)為金融危機(jī)的源頭在企業(yè)。東南亞國(guó)家企業(yè)負(fù)債率“高高在上”，泡沫差，造成企業(yè)償債能力低下，銀行不良資產(chǎn)過(guò)多，最終鑄成金融危機(jī)。但是透過(guò)金融危機(jī)，我們也能看到那些自有資本雄厚、負(fù)債率相對(duì)較低，特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于“口袋有錢(qián)”，不僅沒(méi)有被金融風(fēng)暴“刮倒”，反而得到投資人、債權(quán)人的青睞，借此“東風(fēng)”迅速發(fā)展。在金融風(fēng)險(xiǎn)日益加劇的今天，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯著。特別在企業(yè)日趨成熟、企業(yè)規(guī)模增大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來(lái)越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。實(shí)踐證明企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的管理與控制已成為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。

    （二）企業(yè)實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理離不開(kāi)現(xiàn)金流量的決策支持

    企業(yè)無(wú)論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。現(xiàn)金流動(dòng)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的中心。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其流動(dòng)。也正由于現(xiàn)金流動(dòng)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及市場(chǎng)變化、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理成為必要，并使其管理更為復(fù)雜。

    現(xiàn)金流動(dòng)內(nèi)容的直接規(guī)定性，決定著管理目標(biāo)在表現(xiàn)為“股東財(cái)富最大化”、“企業(yè)價(jià)值最大化”、“利潤(rùn)最大化”的同時(shí)，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化。按照財(cái)務(wù)管理分層管理理論，企業(yè)財(cái)務(wù)是由投資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)三個(gè)層次組成的。其中，財(cái)務(wù)經(jīng)理是最直接財(cái)務(wù)，是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金及其流動(dòng)的直接管理，屬于專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理。專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)則是通過(guò)現(xiàn)金及其流動(dòng)的直接管理實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金性收益的最大化。

    財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)金及其流動(dòng)的直接管理，作為一個(gè)控制系統(tǒng)，必須獲得有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金及其流動(dòng)的歷史信息和未來(lái)信息，為即將從事的財(cái)務(wù)活動(dòng)提供決策支持，以便及時(shí)采取措施加以監(jiān)督和控制?，F(xiàn)金流量反映企業(yè)現(xiàn)金及其流動(dòng)情況，從而滿(mǎn)足企業(yè)財(cái)務(wù)管理關(guān)于現(xiàn)金及其流動(dòng)信息的需要，為財(cái)務(wù)管理提供決策支持。

    （三）現(xiàn)金流量能為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供更有價(jià)值的信息

    現(xiàn)金流量既是財(cái)務(wù)管理的直接對(duì)象，又是財(cái)務(wù)管理中不可缺少的信息。其表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

    首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營(yíng)運(yùn)資金相比較，在提高財(cái)務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可述性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用；其次，現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況，與利潤(rùn)相比較，提供的現(xiàn)金流動(dòng)信息更加客觀(guān)、可靠；最后，現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的最重要方面，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)更好計(jì)量。因?yàn)楝F(xiàn)金流量信息，不僅是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行計(jì)劃和控制的重要依據(jù)，而且對(duì)企業(yè)外部使用者來(lái)說(shuō)，也會(huì)提供他們非常需要的有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量以及相關(guān)投資和理財(cái)活動(dòng)的信息，所以，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的更好計(jì)量。

    二、資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的核心地位決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為核心

    （一）資金是企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)，是企業(yè)的命脈

    資金是企業(yè)的命脈，這一管理對(duì)象對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義，抓住與抓好資金管理也就等于管理控制住企業(yè)的生命線(xiàn)和生存線(xiàn)。換句話(huà)說(shuō)，以資金作為企業(yè)管理核心，在對(duì)象方面具有不可替代性，而以管理對(duì)象作為核心應(yīng)比以管理職能作為管理核心更具有客觀(guān)性和優(yōu)越性。

    （二）資金是處理企業(yè)管理核心與非核心的關(guān)系，一直是困擾有關(guān)各方的難題，如果處理不好，往往“核心”發(fā)揮不了核心的作用以致陷于孤立狀態(tài)，而流于形式，而非核心則常常以各種消極的態(tài)度去對(duì)待“核心”的工作，比較嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)管理將會(huì)失去重心而難以協(xié)調(diào)運(yùn)作。出現(xiàn)這種狀況的重要原因，在于各種管理職能和相應(yīng)的管理部門(mén)沒(méi)有找到共同的管理對(duì)象，缺少相互聯(lián)系起來(lái)的紐帶鏈條。現(xiàn)在看來(lái)，最牢固的聯(lián)系紐帶或鏈條只能是資金。一旦形成了這個(gè)紐帶或鏈條，企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)者勢(shì)必會(huì)以更多的精力投入資金管理，從而改變以往的觀(guān)念、習(xí)慣和做法，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)因自己負(fù)有資金管理的明確的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)而努力管理好“自己的”資金；財(cái)務(wù)部門(mén)作為資金的綜合管理部門(mén)則將在資金的籌集、營(yíng)運(yùn)和監(jiān)控等方面發(fā)揮獨(dú)特的職能作用。