網(wǎng)贏天下熄火背后：網(wǎng)貸平臺(tái)自融風(fēng)險(xiǎn)暴露

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>摘要: 　　來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 高談　　對(duì)網(wǎng)貸投資人Mike來說，最近是他投資網(wǎng)貸以來最不安的時(shí)刻。任憑之前網(wǎng)貸大風(fēng)大浪，跑路卷款，Mike仍然憑借自己摸索的一套網(wǎng)貸投資法則和精明的觀察得以全身而退，而如今，一家名為 ... 　　來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 高談
　　對(duì)網(wǎng)貸投資人Mike來說，最近是他投資網(wǎng)貸以來最不安的時(shí)刻。任憑之前網(wǎng)貸大風(fēng)大浪，跑路卷款，Mike仍然憑借自己摸索的一套網(wǎng)貸投資法則和精明的觀察得以全身而退，而如今，一家名為網(wǎng)贏天下的網(wǎng)貸平臺(tái)熄火事件卻讓Mike大為震動(dòng)。
　　網(wǎng)貸投資老手的恐慌
　　“網(wǎng)贏事件對(duì)我們影響很大，要是我去調(diào)查了，沒準(zhǔn)也會(huì)投，這次沒有中招部分原因是運(yùn)氣好?！盡ike告訴第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者。
　　Mike是資深的網(wǎng)貸投資人，幾年下來走訪了近百家網(wǎng)貸平臺(tái)，精明勤奮，自創(chuàng)了一套“分散打新網(wǎng)貸投資法”,也成為不少網(wǎng)貸投資者效仿的對(duì)象。自Mike接觸網(wǎng)貸以來，幾乎沒有遭遇過大虧損，這也一定程度上歸功于他豐富的經(jīng)驗(yàn)。“也許是經(jīng)驗(yàn)多，也許是運(yùn)氣好，除了一次小小的疏忽導(dǎo)致虧損外，沒有遭遇過風(fēng)險(xiǎn)事件，每年賺個(gè)幾百萬?！盡ike告訴記者。
　　然而，近來Mike和他的小伙伴們開始憂慮起來，原因是一家叫網(wǎng)贏天下的網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈斷裂，并且網(wǎng)贏天下風(fēng)險(xiǎn)非常突然，從網(wǎng)站成立到爆出風(fēng)險(xiǎn)僅僅用了4個(gè)月時(shí)間。
　　Mike們?cè)诰W(wǎng)貸投資人中被稱為“打新一族”。按照Mike的投資思路，他只投新站，并且只投成立之后的三個(gè)月；資金高度分散到若干家網(wǎng)貸；一般到手收益在年化40%左右?！皶r(shí)間長(zhǎng)了誰(shuí)也說不清楚，只要感覺股東實(shí)力還行，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)倒閉，那我們就會(huì)投。”Mike告訴記者。
　　因此，網(wǎng)贏天下在短短四個(gè)月就發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，大大地動(dòng)搖了Mike的投資策略。
　　就在今年8月初，成立僅僅4個(gè)月的網(wǎng)贏天下便發(fā)表公開信稱，已全面停止所有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，僅負(fù)責(zé)對(duì)之前欠款的還款安排。而在短短4個(gè)月的時(shí)間內(nèi)平臺(tái)累計(jì)成交金額已經(jīng)近7.8億元；截至目前，該平臺(tái)貸款余額約為1.5億元，涉及1500多名投資人。而在接下來的一個(gè)月內(nèi)，網(wǎng)贏天下所有的借款標(biāo)的中將有 1.18 億的資金到期。
　　網(wǎng)贏事件之所以能在投資人中掀起軒然大波，原因有二，首先，網(wǎng)贏天下看上去股東實(shí)力雄厚，他們自稱是一家擬上市公司的旗下公司?！熬W(wǎng)贏天下網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是由深圳市網(wǎng)贏天下電子商務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)，成立于2013年3月28日。公司注冊(cè)資金2000萬元，是一家準(zhǔn)上市企業(yè)創(chuàng)辦的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。”網(wǎng)贏天下在其公司介紹中如是寫道。而這家神秘的擬上市公司，正是深圳一家名為華潤(rùn)通的企業(yè)。
　　其二，一般而言，網(wǎng)贏天下在成立4個(gè)月之后就發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，這也是極為少見的。雖然此前網(wǎng)貸行業(yè)中也有淘金貸等成立之后“閃電倒閉”的網(wǎng)站，但是這些幾乎都是蓄意詐騙卷款潛逃的代表，而一家有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)站很難在如此短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。“網(wǎng)貸的平均借款期限都在3個(gè)月以上，并且由于目前網(wǎng)貸資金流入強(qiáng)勁，網(wǎng)貸平臺(tái)就算遇到問題，也可以借新還舊暫時(shí)緩解資金鏈緊張?！本W(wǎng)貸之家負(fù)責(zé)人徐紅偉告訴記者。
　　所以，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)站中老站多于新站，例如去年底發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)天使計(jì)劃是在成立后3年發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的；去年年底發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)易網(wǎng)也是在運(yùn)營(yíng)2年多之后發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；非誠(chéng)勿貸是在成立1年之后發(fā)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)。
　　從已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)案例看，老平臺(tái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于新平臺(tái)，這也是Mike們打新的一條重要依據(jù)?！靶戮W(wǎng)站花了很多功夫籌備，一上線就倒的可能性很?。欢揖腿缑考倚碌甓家黉N，新網(wǎng)站也會(huì)用更高的收益來吸引投資人，所以我們的投資策略就是投新貸。”Mike告訴記者。
　　的確，目前老網(wǎng)貸平臺(tái)的收益在年化20%左右，而一家剛成立的網(wǎng)貸平臺(tái)的收益在40%左右，利潤(rùn)十分豐厚。加上像Mike這樣的投資者幾乎沒有在打新游戲中失過手，網(wǎng)貸“打新”之風(fēng)盛行也是可以理解的。
　　自融是最大的風(fēng)險(xiǎn)
　　“自融”是目前在網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)非常熱門的詞匯。它是指那些有資金需求的人自己成立一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為自己融資的情況。
　　“現(xiàn)在的情況很亂，可以說一點(diǎn)自融都沒有的平臺(tái)幾乎沒有?！毙旒t偉告訴記者。
　　“‘自融’是個(gè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。若不是‘自融’，網(wǎng)贏也不可能倒得這么快。”Mike告訴記者。
　　那么網(wǎng)贏天下究竟是不是一家自融平臺(tái)呢？
　　網(wǎng)贏天下自稱和擬上市公司華潤(rùn)通有關(guān)，而在網(wǎng)贏天下成立之前，華潤(rùn)通已經(jīng)開始在其他網(wǎng)貸平臺(tái)上借款。
　　據(jù)紅嶺創(chuàng)投數(shù)據(jù)，華潤(rùn)通在2011年12月5～8日累計(jì)通過快借獲得500萬借款，借款利率為24.18%，期限6個(gè)月，借款標(biāo)題為“擬上市公司短期資金周轉(zhuǎn)”。
　　“公司現(xiàn)已經(jīng)做好上市前的準(zhǔn)備工作，現(xiàn)在需要引入部分資金來清理能被征信系統(tǒng)采集到的小額貸款公司、擔(dān)保公司的借款，為上市做最后的沖擊。即使無法按照預(yù)期的時(shí)間完成上市，500萬的還款也不存在太大的壓力。”借款說明稱。
　　并且，這筆借款在第一個(gè)月還款時(shí)就出現(xiàn)了逾期，借款期限為半年，但是到第8個(gè)月才還清欠款。
　　據(jù)一些知情人士透露，目前華潤(rùn)通在深圳的銀行已經(jīng)借不到錢。自然讓人揣測(cè)，網(wǎng)贏天下的成立就是為了這家關(guān)聯(lián)企業(yè)的融資服務(wù)的，而其成立之后如此迅速地倒閉也就不難理解了。
　　自融平臺(tái)數(shù)量并不少
　　《財(cái)商》去年在一篇稿件《盛融在線自導(dǎo)自演P2P：網(wǎng)站負(fù)責(zé)人累計(jì)融資過億》中就曾經(jīng)質(zhì)疑過盛融在線負(fù)責(zé)人利用自家網(wǎng)貸平臺(tái)為自己融資的情況；而此后爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)易貸，其幾名負(fù)責(zé)人在失蹤之后目前已經(jīng)被警方抓獲，短短4個(gè)月內(nèi)，優(yōu)易網(wǎng)發(fā)出363筆借款標(biāo)。據(jù)公安局提供的數(shù)據(jù)，優(yōu)易網(wǎng)上發(fā)布的借款標(biāo)都是假的，90%的資金進(jìn)了平臺(tái)自己的腰包。
　　更加讓投資人戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的是，絕大多數(shù)自融平臺(tái)都不會(huì)堂而皇之地寫明“本筆貸款就是本平臺(tái)自己借的”。他們往往會(huì)將借款標(biāo)的偽裝成為其他借款人因?yàn)槟撤N借款需求而發(fā)放借款標(biāo)的。更有甚者，還會(huì)偽造抵房產(chǎn)信息以及資產(chǎn)抵押合同，由于這些信息都只是以照片的形式上傳到網(wǎng)上，所以大多數(shù)投資人很難甄別其真?zhèn)巍?BR>　　面對(duì)這種情況，哪怕是像Mike這樣經(jīng)驗(yàn)豐富的投資人也真假莫辨。
　　“對(duì)于一家新站，任何歷史借款都沒有，你是無從考察它是否偽造了假的借款標(biāo)的，投資人所能做的，就是看看老板的身家背景、有無從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)借貸行業(yè)是否有理解?！盡ike告訴記者。
　　在徐紅偉看來，自融以及其滋生的虛假借款人問題無疑是網(wǎng)貸目前最為危險(xiǎn)的問題之一。
　　目前，已經(jīng)熄火的網(wǎng)贏采取的是“兩不”策略，既不跑路，也不賠錢。
　　將“自融”網(wǎng)站堵在門外
　　自建平臺(tái)，為自己融資，這類網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。而對(duì)于投資人而言，由于大多數(shù)網(wǎng)站并不會(huì)提供借款人的詳細(xì)信息，投資人看到的只是借款人在網(wǎng)貸平臺(tái)的賬號(hào)和簡(jiǎn)單借款信息，投資人根本無從甄別虛假借款標(biāo)的。一些網(wǎng)貸平臺(tái)雖然提供借款的資產(chǎn)抵押證明，但是這些證明都是以照片形式在網(wǎng)頁(yè)上看到，很難辨別真?zhèn)?。加上這些資產(chǎn)并非是直接抵押到借款人名下的，借款人并非是抵押權(quán)人也不能對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置。
　　這對(duì)Mike這類打新的投資人來說更是難題，因?yàn)樾缕脚_(tái)沒有歷史數(shù)據(jù)可以考察，想要防止網(wǎng)站“自融”是一件難度極高的事。
　　“所以我們現(xiàn)在都和網(wǎng)站商量，讓網(wǎng)站直接把財(cái)產(chǎn)抵押在我名下，我與借款人是一對(duì)一借款。”Mike告訴記者。
　　Mike給我看了一筆他最近的網(wǎng)貸投資，網(wǎng)站顯示，這筆借款的抵押物是一輛豪華型寶馬車，當(dāng)天Mike和車主在網(wǎng)貸平臺(tái)工作人員的介紹下一起到車管所鑒定了抵押合同。
　　“由于可以和借款人當(dāng)面簽訂抵押合同，就防止了網(wǎng)站發(fā)虛假標(biāo)的情況?！盡ike告訴記者。
　　但是這種方式僅限于一對(duì)一的大額投資客。假設(shè)A發(fā)布了一個(gè)借款標(biāo)的，有B、C、D、E四人借款給A，那么就無法確定抵押權(quán)是在哪一個(gè)借款人手上。
　　對(duì)于這種情況，網(wǎng)貸平臺(tái)互利網(wǎng)的解決辦法是由平臺(tái)代持抵押權(quán)，一旦發(fā)生問題，由網(wǎng)站先墊付資金給投資人，將債權(quán)轉(zhuǎn)移到互利網(wǎng)手上，再由互利網(wǎng)來追討欠款。
　　“這樣就可以保證網(wǎng)站享有抵押優(yōu)先權(quán)，最大限度地降低借款標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)?！被ダW(wǎng)負(fù)責(zé)人袁建春告訴記者。