P2P資金渠道成風(fēng)控難點(diǎn) 第三方支付搶托管

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隨著P2P網(wǎng)貸爆發(fā)式的增長(zhǎng)，平臺(tái)資金托管日益受到重視，同時(shí)也成為第三方支付的新業(yè)務(wù)重點(diǎn)。

10月21日，易寶[-1.96%]支付發(fā)布首個(gè)P2P資金托管移動(dòng)平臺(tái)。匯付天下也在10月20日對(duì)外稱，接入其托管系統(tǒng)的P2P平臺(tái)超過(guò)300家。

而記者在采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，P2P平臺(tái)對(duì)如何托管、由誰(shuí)托管仍存顧慮。同時(shí)由于監(jiān)管細(xì)則未出臺(tái)，尚有大量平臺(tái)沒(méi)有資金托管，也有投資人表示并不看重。

第三方支付蜂擁

從2013年初推出資金托管，匯付天下在10月20日發(fā)布稱，接入托管系統(tǒng)的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)300家。

易寶支付在去年12月才推出資金托管，移動(dòng)端是其發(fā)力點(diǎn)。在10月21日的資金托管移動(dòng)平臺(tái)解決方案發(fā)布會(huì)上，易寶支付銷售中心行業(yè)客戶總監(jiān)李亞雄回應(yīng)本報(bào)記者表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是易寶支付的一個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，現(xiàn)在雖然缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但今后會(huì)細(xì)分出P2P、眾籌、金融理財(cái)超市、票據(jù)、供應(yīng)鏈等等不同的團(tuán)隊(duì)，做到更專業(yè)。

記者向幾家支付公司及接入托管的平臺(tái)了解，目前的資金托管業(yè)務(wù)模式并無(wú)明顯的差別：首先需要平臺(tái)在第三方支付設(shè)立一個(gè)賬戶，再由投資人及借款人設(shè)立二級(jí)賬戶，分別與自己在P2P平臺(tái)上的賬戶相關(guān)聯(lián)。

平臺(tái)發(fā)布一個(gè)借款標(biāo)的，投資人選擇投標(biāo)后其支付賬戶內(nèi)的資金會(huì)被鎖定；滿標(biāo)之后，平臺(tái)發(fā)布指令，第三方支付公司將錢由投資人的支付賬戶轉(zhuǎn)入借款人的支付賬戶；之后借款人就可提現(xiàn)到以指定身份證信息開(kāi)戶的銀行卡。期間還需要客戶提供交易密碼及手機(jī)驗(yàn)證碼。還款時(shí)也是由借款人支付賬戶直接劃轉(zhuǎn)至投資人賬戶。雙方支付賬戶內(nèi)的資金變動(dòng)也會(huì)更新反饋至雙方的平臺(tái)賬戶。

匯付天下向本報(bào)記者回應(yīng)稱，其托管賬戶體系還會(huì)定期對(duì)合作平臺(tái)的每一筆借款交易進(jìn)行抽查，一旦發(fā)現(xiàn)異常，立即暫停交易并凍結(jié)資金。這樣的規(guī)則回絕了不少不甚合規(guī)的P2P平臺(tái)。

盯上這個(gè)市場(chǎng)的遠(yuǎn)不止上述這兩家公司。

“從今年下半年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是我們的重點(diǎn)業(yè)務(wù)?！北本┖？迫谕ㄖЦ斗?wù)股份有限公司系統(tǒng)研發(fā)維護(hù)中心產(chǎn)品總監(jiān)陳巖告訴記者，除了為公司旗下P2P平臺(tái)眾信金融提供托管，?？迫谕ㄕ谌嫱茝V其資金托管系統(tǒng)——金錢包。陳巖介紹，其業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在于除了網(wǎng)銀充值，還支持線下及手機(jī)端APP刷卡充值。

國(guó)付寶也回應(yīng)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是其重點(diǎn)業(yè)務(wù)，并稱目前接入的P2P平臺(tái)近200家。

資金托管存盲點(diǎn)

從去年到今年，《華夏時(shí)報(bào)》記者接觸到的四川、江蘇、深圳等地的多例P2P跑路案件中，投資人的資金無(wú)一例外打入了平臺(tái)負(fù)責(zé)人的個(gè)人銀行賬戶。記者問(wèn)及是否對(duì)此問(wèn)題有過(guò)顧慮時(shí)，投資人都表示因?yàn)樵S多平臺(tái)都是這樣做，并沒(méi)有過(guò)懷疑。

而也正是從去年到今年，監(jiān)管頻頻喊話，示警不能做資金池。但對(duì)于什么是資金池卻無(wú)明確說(shuō)法。是否沒(méi)有資金托管就是資金池，也并無(wú)定論。

投資人羿飛（化名）告訴記者，即便從目前來(lái)看，沒(méi)有資金托管的平臺(tái)仍然占了多數(shù)。今年4月浙江中寶投資因經(jīng)偵主動(dòng)介入而停止運(yùn)營(yíng)，事件起因是當(dāng)?shù)氐娜嗣胥y行中心支行向警方移送了平臺(tái)負(fù)責(zé)人個(gè)人銀行賬戶交易異常信息。“此前平臺(tái)普遍使用負(fù)責(zé)人的個(gè)人賬戶，中寶投資出事以后到現(xiàn)在，平臺(tái)普遍有所顧忌，現(xiàn)在使用企業(yè)賬戶是主流?！濒囡w說(shuō)。

而匯付天下旗下匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波也表示，市場(chǎng)上可能有60%的P2P都是將資金匯集在平臺(tái)的中間賬戶，第三方支付或銀行都只是通道。

引入資金托管都是為了彰顯平臺(tái)的安全性，而沒(méi)有接入托管平臺(tái)的原因卻很多。

人人貸首席運(yùn)營(yíng)官顧崇倫在此前發(fā)表的署名文章中稱，比較成熟的第三方托管應(yīng)該類似于證券交易中的流程。在該業(yè)務(wù)中，投資者的證券賬戶（證券部分）與證券保證金賬戶（資金部分）分別由證券公司和銀行管理，彼此相互隔離。

顧崇倫認(rèn)為，第三方支付的P2P資金托管并未像證券交易中那樣為每個(gè)第三方支付用戶開(kāi)具一個(gè)獨(dú)立的銀行存管賬戶，使第三方支付和P2P平臺(tái)都有挪用資金的可能性。

同時(shí)，在證券交易中，銀行還需要根據(jù)證券登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)和證券公司的證券交易、股份管理的數(shù)據(jù)進(jìn)行清算核對(duì)，避免用戶資金被挪用。但P2P行業(yè)同樣沒(méi)有類似登記結(jié)算中心這樣的獨(dú)立機(jī)構(gòu)來(lái)核對(duì)清算。

他由此認(rèn)為，目前的托管雖然杜絕了平臺(tái)虛擬提現(xiàn)指令的部分問(wèn)題，但對(duì)于可能存在的平臺(tái)虛擬標(biāo)的等行為還是無(wú)法完全杜絕。同時(shí)對(duì)于第三方支付是否具備資金賬戶托管的資質(zhì)與能力也存有爭(zhēng)議。

而多位受訪者也都向記者表示，針對(duì)平臺(tái)通過(guò)設(shè)立虛假標(biāo)的來(lái)吸收資金的行為幾乎沒(méi)有有效的甄別辦法。

除此之外，成本也是不得不考慮的一個(gè)因素。據(jù)記者了解，目前第三方支付的資金托管費(fèi)率在3‰左右，而銀行的資金成本幾乎可以忽略不計(jì)。

在羿飛看來(lái)，不愿托管的另一個(gè)原因還在于一些平臺(tái)對(duì)沉淀資金的覬覦?！耙话阍诔晒ν稑?biāo)之前，平臺(tái)會(huì)有一部分的站隊(duì)資金，而且資金提現(xiàn)也并非實(shí)時(shí)，部分網(wǎng)站是T+3，這樣就會(huì)形成一筆沉淀資金。從以往平臺(tái)跑路的案例來(lái)看，大多都是把這筆沉淀資金挪用，甚至拿去放貸?！濒囡w表示，正因?yàn)楸O(jiān)管沒(méi)有明確要求，平臺(tái)接入托管的積極性有限。

他表示，去年開(kāi)始陸續(xù)有平臺(tái)將資金托管作為宣傳點(diǎn)，確實(shí)吸引了投資者的關(guān)注，但現(xiàn)在來(lái)看，托管并不能實(shí)質(zhì)性解決虛假標(biāo)的等安全性問(wèn)題，更多只是反映平臺(tái)的“態(tài)度”。

銀行積極介入

雖然有爭(zhēng)議，目前為止，第三方支付仍是P2P資金托管不多的選擇之一。而尚無(wú)一家銀行正式面向P2P推出資金托管業(yè)務(wù)。李亞雄認(rèn)為P2P面臨著“要么資金托管，要么資金池”的現(xiàn)狀。但值得注意的是，銀行的介入正在加快。

10月15日，拍拍貸宣布與長(zhǎng)沙銀行達(dá)成合作，將“用戶的資金歸集到長(zhǎng)沙銀行，形成一定程度的托管形式”，并由華安基金提供余額理財(cái)業(yè)務(wù)。

拍拍貸方面在10月21日回應(yīng)本報(bào)記者表示，與長(zhǎng)沙銀行合作是想在未來(lái)實(shí)現(xiàn)賬戶的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，即由投資者的銀行賬戶直接對(duì)接借款人的銀行賬戶，由銀行完成資金清算、劃撥等，但“這是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程”。

“我們會(huì)根據(jù)監(jiān)管要求，去實(shí)現(xiàn)資金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的鏈接，而不是簡(jiǎn)單地采用現(xiàn)在所謂的資金托管的方式?！迸呐馁J方面表示。

陳巖認(rèn)為，銀行之所以沒(méi)有全面進(jìn)入P2P資金托管，一方面有監(jiān)管不明和P2P行業(yè)體量小的原因，“銀行的主要收入是利差，對(duì)于規(guī)模比較小的P2P也確實(shí)看不上”；另一方面是因?yàn)椤癙2P個(gè)性差異大，對(duì)于系統(tǒng)的定制功能較多，銀行方面程序流程繁瑣，趕不上P2P的需求變化”。

李亞雄也認(rèn)為，體量小只是一個(gè)方面，更主要的原因是銀行受到的監(jiān)管制約比較嚴(yán)格。而即便銀行放開(kāi)業(yè)務(wù)也不會(huì)對(duì)第三方支付產(chǎn)生大的影響。因?yàn)殂y行托管準(zhǔn)入門(mén)檻比較高，一般要求日均存款在1000萬(wàn)元以上。

匯付天下及國(guó)付寶也都回應(yīng)稱，第三方支付與銀行不存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，不是你有我無(wú)的概念，而一定是一個(gè)合作的關(guān)系。

在10月20日銀客網(wǎng)A輪融資發(fā)布會(huì)上，銀客網(wǎng)總裁林恩民向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，他們目前選擇的是匯付天下的托管系統(tǒng)，而之前也有不少城商行來(lái)詢問(wèn)過(guò)資金業(yè)務(wù)。在他看來(lái)，銀行雖然費(fèi)率較低，但目前能夠提供的只是存管，資金的劃轉(zhuǎn)權(quán)限還在于平臺(tái)；與銀行的合作還要求平臺(tái)在數(shù)據(jù)、后臺(tái)等方面進(jìn)行技術(shù)對(duì)接。

支付清算協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)部杜曉宇向本報(bào)記者回應(yīng)稱，從他個(gè)人觀點(diǎn)來(lái)看，未來(lái)對(duì)P2P的資金托管的規(guī)則會(huì)比較嚴(yán)格。銀行與第三方支付也不是誰(shuí)在搶市場(chǎng)，而是市場(chǎng)的主動(dòng)選擇，這個(gè)自主選擇包括便捷性、安全性，還有投資人的信任程度等等。