證券IT：自主研發(fā)價值凸顯

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金融危機的陰霾漸漸散去。2009年，在積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策支持下，中國率先邁出經(jīng)濟復蘇的步伐，成功實現(xiàn)了8.7%的GDP增長，給實體經(jīng)濟和資本市場以極大鼓舞。在這種環(huán)境下，今年經(jīng)濟與股市運行中的流動性大體上將保持寬松，為股市的良好運行奠定了基礎(chǔ)。

股市的平穩(wěn)期正是券商們IT系統(tǒng)“大練兵”的時期，如今，各個證券機構(gòu)都在“大展拳腳”。而有了證監(jiān)會發(fā)布的一系列利好政策，券商對IT的投入已經(jīng)一改往日“寒酸”形象，顯得闊綽起來。然而，如何讓IT緊扣業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，為業(yè)務(wù)更好地服務(wù)，甚至帶來增值，是每個券商應該思考的。

“自主研發(fā)已經(jīng)被提到了議事日程上來”，在采訪中，很多IT主管都向記者表示，雖然長期以來，券商的IT部門都只是被看做是維護IT系統(tǒng)穩(wěn)定的技術(shù)支持部門，但近年來隨著業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，券商對IT的依賴程度也在不斷加深。

過時的“自主研發(fā)成本說”

證券領(lǐng)域一直有一種“自主研發(fā)成本說”—假如證券公司選擇自主開發(fā)應用系統(tǒng)，其成本必然高于從市場上購買一套成型的產(chǎn)品和采用請IT公司外包開發(fā)。證券公司并不適合自主開發(fā)應用系統(tǒng)幾乎已經(jīng)成了業(yè)內(nèi)共識。“我能像IT服務(wù)商那樣養(yǎng)著一大批系統(tǒng)維護人員嗎？”只要談起自主開發(fā)，絕大部分的證券公司都會拋出這樣一個問題。

在過去以營業(yè)部為核心的應用系統(tǒng)年代里，證券公司已經(jīng)普遍接受了這一“成本說”。而其影響之深，使絕大多數(shù)的證券公司放棄了自主建設(shè)信息應用系統(tǒng)的生產(chǎn)模式，目前大多數(shù)證券公司的IT產(chǎn)品和項目都由IT服務(wù)商提供。

但自主開發(fā)的成本一定會高于購買成型產(chǎn)品或服務(wù)外包嗎？事實上也不乏相反的例子。中國民族證券有限責任公司總工程師馬光悌就表示，隨著近年來業(yè)務(wù)的不斷攀升，為日趨復雜的數(shù)據(jù)應用提供平臺化的支持，在總結(jié)了報表、監(jiān)管數(shù)據(jù)上傳等應用的需求后，他們的IT管理部門開始著手進行后臺數(shù)據(jù)中心的研發(fā)，計劃打造統(tǒng)一的數(shù)據(jù)中心。如今數(shù)據(jù)中心一期已經(jīng)投入使用，民族證券的客戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)等等已經(jīng)跑在了這個“活的數(shù)據(jù)圖書館”里。

而針對“成本說”，馬光悌也有自己的一筆賬：“我們自己研發(fā)的數(shù)據(jù)中心一期投入約500萬元，如果是系統(tǒng)提供商來提供的話，可能5000萬元都不夠?！?010年，民族證券的數(shù)據(jù)中心將完成二期和三期的開發(fā)，屆時“這個系統(tǒng)在證券界將是獨一無二的”。馬光悌的觀點是：在證券IT應用層面，除了主流的、比較困難的、自己開發(fā)不了的系統(tǒng)，其他的能夠自己開發(fā)的，都盡量自己開發(fā)。

記者還從廣東一家證券公司了解到，該公司想上一套集中式實時交易監(jiān)控系統(tǒng)，如果向IT服務(wù)商購買，總投資將在270萬元以上，還不包括對小型機等硬件的投資?！盎叵肫鹨郧坝邢到y(tǒng)修改需求的時候，IT服務(wù)商也就是派上一個工程師在公司總部做兩三個月，做一個集中式的監(jiān)控系統(tǒng)就要花這么多錢嗎？”該公司的IT部門經(jīng)理決定自力更生試一試。

幾個月以后，中央數(shù)據(jù)庫做好了，整個公司近80個營業(yè)部的數(shù)據(jù)在兩臺PC服務(wù)器上就運轉(zhuǎn)起來了。那么這家公司花在實時交易監(jiān)控系統(tǒng)上的成本是多少呢？是兩臺PC服務(wù)器和8個軟件開發(fā)工程師的工資待遇和管理成本。據(jù)該IT部門經(jīng)理介紹，如果以每人每年10萬元的費用來計算，每年的總?cè)肆Y源成本是80萬。按照成本核算的原理，即使是這8個技術(shù)人員在開發(fā)完集中式實時交易監(jiān)控系統(tǒng)之后光吃飯不干活，270萬元的投資也足夠花費兩年多的時間。

IT創(chuàng)新也是生產(chǎn)力

事實上“自主研發(fā)成本說”的背后所反映出來的是，與銀行、保險等其他金融業(yè)態(tài)相比，券商對IT的投入意識曾一度落后。IT建設(shè)一直是被業(yè)務(wù)推著走，業(yè)務(wù)與IT技術(shù)的不平衡發(fā)展也是證券界一直存在的軟肋。

2000年以來，隨著經(jīng)濟的突飛猛進，券商也被動地經(jīng)歷了一系列的升級改造。而2006年的牛市來襲之后，“全民炒股”大有鋪天蓋地之勢。為了保證客戶資金安全，避免券商挪用客戶資金，券商接受的客戶資金被要求必須保存在銀行，于是在監(jiān)管部門要求下誕生了第三方存管系統(tǒng); 2004年～2008年，隨著證券業(yè)務(wù)種類多樣化，又誕生了集合理財系統(tǒng)、投行系統(tǒng)、固定收益系統(tǒng)，以及目前正在建設(shè)當中的股指期貨系統(tǒng)和融資融券系統(tǒng)。

短短20年時間，伴隨著券商業(yè)務(wù)模式的變革，國內(nèi)券商的IT系統(tǒng)發(fā)生了巨大的變化。然而，卻有業(yè)內(nèi)人士指出：雖然券商的IT建設(shè)在短時間內(nèi)取得了巨大發(fā)展，但是當前仍然存在著一些不足，它制約著券商業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。比如國內(nèi)券商的IT側(cè)重在IT運維，主要精力投入在保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行方面，而忽略了自主開發(fā)能力的培養(yǎng)，在支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面能力明顯不足，某種程度上限制了業(yè)務(wù)發(fā)展。

這一點，在證券IT打拼多年的馬光悌深表認同。他還進一步指出，以前很多證券公司的管理層只關(guān)心業(yè)務(wù)發(fā)展，對IT了解不足，對IT在公司發(fā)展中的作用認識不夠充分，缺乏IT治理的能力，也就沒能有效地利用IT的價值。

但是，在IT投入少、隊伍編制缺乏的情況下，證券業(yè)對IT的倚重程度卻逐年遞增。2006開始的牛市對IT系統(tǒng)進行了一次極限挑戰(zhàn)，而2008年的奧運維穩(wěn)、2009年的國慶維穩(wěn)已經(jīng)證明IT系統(tǒng)的穩(wěn)定已經(jīng)不僅是技術(shù)工作。

實際上，如今的證券系統(tǒng)已經(jīng)容不得絲毫差錯，一旦出現(xiàn)中斷30分鐘以上，就將釀成特大事故。而今天很多證券公司的核心系統(tǒng)往往是由各種硬件服務(wù)器，各種數(shù)據(jù)庫和各種操作系統(tǒng)組成，發(fā)生故障的幾率非常高。

對此，有業(yè)內(nèi)專家指出，依托自己的研發(fā)力量，在關(guān)鍵應用層面自己開發(fā)，這樣至少能在事故發(fā)生時，用最快的速度排除故障，因為自己清楚自己的系統(tǒng)。要是單純依靠系統(tǒng)提供商，在時間上人家不會給你保證。

2009年6月23日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》（以下簡稱《指引》）。《指引》的出臺為證券IT的建設(shè)帶來了規(guī)范化、安全化的發(fā)展之路?！吨敢返谒氖粭l指出，公司應根據(jù)實際情況配備足夠的IT工作人員，并滿足安全和崗位設(shè)置的有關(guān)要求，IT 工作人員總數(shù)原則上應不少于公司員工總?cè)藬?shù)的6%，并且期貨公司IT工作人員總數(shù)應不少于3人。

從《指引》的表述中可以看出，6%的要求其實是一個下限。據(jù)記者了解，目前發(fā)達國家證券機構(gòu)的技術(shù)人員多數(shù)已經(jīng)達到了30%，甚至更高。對于勇于創(chuàng)新的券商，IT團隊是關(guān)鍵的資源儲備，IT開發(fā)能力強，才能打造強大的創(chuàng)新能力和快速的市場反應能力，現(xiàn)在是誰注重IT，誰的后勁就會更足。

IT與業(yè)務(wù)平衡發(fā)展

事實上，除了《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》，從 2009年開始，監(jiān)管層已經(jīng)針對券商出臺了“營業(yè)部管理指引”、“集中交易安全管理技術(shù)指引”，以及“IT治理工作指引”等多項利好政策。

不僅如此，行業(yè)監(jiān)管部門的領(lǐng)導也頻頻在各種場合表態(tài)：從當前資本市場業(yè)務(wù)運行看，業(yè)務(wù)與技術(shù)已經(jīng)高度重合、混合、復合，你中有我、我中有你，業(yè)務(wù)離不開技術(shù)、技術(shù)本身也是業(yè)務(wù)。因此，高度重視技術(shù)人員的作用，加大信息技術(shù)投入，發(fā)揮技術(shù)部門在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面參與、決策和實施的作用，既是各機構(gòu)發(fā)展的需要，也是各機構(gòu)核心競爭力的體現(xiàn)。

從這個角度上講，IT系統(tǒng)維系的不是IT部門一個部門的工作，而是整個公司的運營支撐，IT平臺對于券商而言是整個公司業(yè)務(wù)正常運營和進行創(chuàng)新的舞臺。就像去年行業(yè)里提出的服務(wù)轉(zhuǎn)型、經(jīng)紀人服務(wù)，券商已經(jīng)認識到提供交易通道的傳統(tǒng)商業(yè)模式已經(jīng)無法肩負繼續(xù)發(fā)展壯大的要求，傭金價格戰(zhàn)很容易讓整個行業(yè)失去活力。而客戶服務(wù)如何實現(xiàn)，如何利用不同的通信渠道，如何整合公司內(nèi)的各種資源產(chǎn)生創(chuàng)新產(chǎn)品、傳遞到客戶手中，這都需要IT平臺充分發(fā)揮作用。

IT公司可以通過上市獲得回報，但就一家證券公司而言，IT價值如何衡量是一個長期的話題。應用系統(tǒng)的開發(fā)是智力產(chǎn)品，證券公司提供的每一種交易服務(wù)中都有IT部門的心血，如何平衡和激勵業(yè)務(wù)與IT的共同發(fā)展？什么時候該搞自主研發(fā)？這些問題都需要證券業(yè)界管理層積極思考。