銀監(jiān)會(huì)急發(fā)文件 或鼓勵(lì)銀行理財(cái)直接投資股市

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銀監(jiān)會(huì)的一份文件顯示，銀監(jiān)會(huì)加急下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，向商業(yè)銀行征求意見，力求從根本上解決理財(cái)業(yè)務(wù)中銀行的“隱性擔(dān)保”和“剛性兌付”問題，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)定健康發(fā)展。

銀監(jiān)會(huì)文件稱，為更好化解銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部起草新的管理辦法(即征求意見稿)。因?yàn)榻陙?，隨著我國金融改革和金融創(chuàng)新的持續(xù)深入，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品形式日益豐富，發(fā)售對(duì)象不斷拓展，產(chǎn)于主體持續(xù)增多，風(fēng)險(xiǎn)銀行有所上升，2005年1月起實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)已經(jīng)不能適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新管理部指出，當(dāng)前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的最主要問題在于預(yù)期收益率型產(chǎn)品仍是理財(cái)產(chǎn)品的主流，客戶認(rèn)為預(yù)期收益率即為實(shí)際收益，銀行具有“隱性擔(dān)?！甭氊?zé)，應(yīng)該“剛性兌付”;但銀行認(rèn)為投資者應(yīng)該對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)“買者自負(fù)”，雙方分歧明顯，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響到銀行的聲譽(yù)和正常經(jīng)營。

銀行銀監(jiān)會(huì)指出，化解理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在于真正落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。銀監(jiān)會(huì)要求對(duì)實(shí)質(zhì)由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，集體風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備;對(duì)于“非標(biāo)”資產(chǎn)，要求銀行有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制;同時(shí)銀監(jiān)會(huì)還鼓勵(lì)銀行改變理財(cái)產(chǎn)品的主流形態(tài)，引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)組合管理類的開放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品以及與資產(chǎn)不存在期限錯(cuò)配的項(xiàng)目融資類產(chǎn)品，使得風(fēng)險(xiǎn)和收益真正過手給投資人。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)測算，征求意見稿實(shí)施后雖然會(huì)給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)帶來陣痛，但不會(huì)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)造成重大不利影響，長遠(yuǎn)看利大于弊，而且有利向真正的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。

征求意見稿主要內(nèi)容包括：

1，明確理財(cái)業(yè)務(wù)定位，鼓勵(lì)直接投資;為實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品與實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接對(duì)接，銀監(jiān)會(huì)允許以理財(cái)產(chǎn)品的名義獨(dú)立開立資金賬戶和證券賬戶等相關(guān)賬戶，鼓勵(lì)理財(cái)產(chǎn)品直接投資。

2，明確業(yè)務(wù)開展的十項(xiàng)基本原則;一是客戶利益至上原則，為客戶利益履行充分的受托責(zé)任;二是公平、公正、公開原則，公平對(duì)待客戶;三是風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)“五分離”的風(fēng)險(xiǎn)管理要求;四是統(tǒng)一經(jīng)營與授權(quán)原則;五是專業(yè)化原則;六是產(chǎn)品獨(dú)立性原則;七是成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則;八是市場化與公平交易原則;九是“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”原則;十是遵守國家宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管政策的原則。

3，明確理財(cái)產(chǎn)品的分類，推動(dòng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型;明確銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要類型包括結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、開放式和封閉式凈值型產(chǎn)品、預(yù)期收益型產(chǎn)品、項(xiàng)目融資類產(chǎn)品、股權(quán)投資類產(chǎn)品、另類投資產(chǎn)品以及其他創(chuàng)新產(chǎn)品等。

4，規(guī)范理財(cái)網(wǎng)頁運(yùn)營管理，盡職履行受托職責(zé);商業(yè)銀行需要在研發(fā)設(shè)計(jì)、銷售管理、投資管理、人員管理、會(huì)計(jì)處理、信息披露、理財(cái)托管、代客境外理財(cái)產(chǎn)品管理、產(chǎn)品質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓等九個(gè)方面忠實(shí)盡責(zé)的履行受托管理人義務(wù)。

5，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做好風(fēng)險(xiǎn)緩釋;要求商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入總行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立前、中、后相互分離制約的管理機(jī)制。

6，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，提升監(jiān)管力度;商業(yè)銀行不得發(fā)售未獲登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品。

7，明確法律責(zé)任以及違規(guī)處罰的監(jiān)管規(guī)定;細(xì)化商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)經(jīng)營行為的處罰規(guī)定，對(duì)重大違規(guī)行為，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可責(zé)令商業(yè)銀行暫停發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品，建議調(diào)整理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門負(fù)責(zé)人，明確處罰依據(jù)，提升監(jiān)管力度。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部要求各行在12月8日17:00前將意見反饋回銀監(jiān)會(huì)。