三部門互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路浮現(xiàn)：底線思維或成共識(shí)

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對于互聯(lián)網(wǎng)金融，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛亮出各自的監(jiān)管思路，要有底線思維或?qū)⒊蔀楣沧R(shí)。

8月2日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展圓桌會(huì)議”上了解到，會(huì)上發(fā)布了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告（2014）》（以下簡稱《報(bào)告》），對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展、創(chuàng)新、安全、監(jiān)管等方面進(jìn)行了全面分析。

會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部副主任楊曉軍透露了P2P監(jiān)管的五個(gè)方面內(nèi)容；證監(jiān)會(huì)國際部主任祁斌則表示，要適度監(jiān)管；保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部主任劉峰也表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)要鼓勵(lì)創(chuàng)新，還要適度監(jiān)管，但要有底線思維。

同日，在成都舉行的江西財(cái)經(jīng)大學(xué)第二屆校友金融論壇上，長城基金管理有限公司董事長楊光裕對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尚不能完全了解金融的屬性，另外，互聯(lián)網(wǎng)精神不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，但會(huì)刺激其改善。

銀監(jiān)會(huì)明確監(jiān)管五方面內(nèi)容

由于銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)P2P行業(yè)的監(jiān)管，楊曉軍表示，P2P監(jiān)管的主要導(dǎo)向是要有底線思維。

同時(shí)，他還談到了P2P監(jiān)管五個(gè)方面的內(nèi)容：一是“明定位”，明確P2P機(jī)構(gòu)服務(wù)社會(huì)小微融資需求的信息中介定位，是為出借人和借款人提供信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)，自身不承擔(dān)信用轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換職能，不承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)——不要觸碰“紅線”。二是“不碰錢”。P2P投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該與客戶嚴(yán)格隔離，實(shí)行第三方獨(dú)立托管——P2P機(jī)構(gòu)全流程“不碰錢”；三是要“有門檻”。P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)具備一定的從業(yè)門檻。四是“重透明”。銀監(jiān)會(huì)會(huì)制定一些信息披露的規(guī)則；五是“強(qiáng)自律”。通過行業(yè)自律達(dá)到監(jiān)管目的。

證監(jiān)會(huì)提四項(xiàng)原則

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，雖然國內(nèi)眾籌融資起步較晚，但發(fā)展速度很快。從平臺(tái)定位來看，國內(nèi)的眾籌網(wǎng)站主要可以分為綜合型和垂直型兩類。

相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，從籌資規(guī)模來看，2014年上半年，國內(nèi)眾籌領(lǐng)域共發(fā)生融資事件1423起，募集總金額18791萬元人民幣，其中股權(quán)眾籌完成募集15563萬元，綜合類眾籌完成募集1682萬元，垂直類眾籌完成募集1546萬元。

由于股權(quán)眾籌管理辦法則由證監(jiān)會(huì)來制定。各方對股權(quán)眾籌投資人能否突破200人的限制較為關(guān)注。

祁斌透露，根據(jù)分工，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌管理辦法的制定，在證監(jiān)會(huì)內(nèi)部由創(chuàng)新部具體負(fù)責(zé)，目前正在進(jìn)行調(diào)研，廣泛征求社會(huì)各界意見，積極推進(jìn)辦法的制定，與《證券法》修訂統(tǒng)籌考慮，有幾個(gè)原則：適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管，總體目標(biāo)是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

保監(jiān)會(huì)：鼓勵(lì)創(chuàng)新+適度監(jiān)管

2013年，國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司——眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司正式掛牌成立。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也紛紛開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域。

根據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)人身保險(xiǎn)專業(yè)委員會(huì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)工作部統(tǒng)計(jì)，2014年第一季度，已有47家人身險(xiǎn)公司開展了互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售（以下簡稱網(wǎng)銷）經(jīng)營業(yè)務(wù)，網(wǎng)銷年化規(guī)模保費(fèi)共計(jì)27.12億元，占一季度人身險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)總收入的千分之五點(diǎn)三。

對于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管的基本思路，劉峰認(rèn)為，主要包含兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是鼓勵(lì)創(chuàng)新，二是適度監(jiān)管。另外，對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，也需要一個(gè)提高的過程，逐步完善的過程。要有包容的一種態(tài)度，支持和鼓勵(lì)創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展預(yù)留一定的空間。

對于適度監(jiān)管，劉峰認(rèn)為，就是要有底線思維，重點(diǎn)防范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且要堅(jiān)持線上線下一致性的原則，要注重法律法規(guī)的有效銜接，不斷完善相關(guān)的監(jiān)管制度。

他同時(shí)透露，最近也在圍繞建立互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管制度開展了一系列前期政策研究以及實(shí)地調(diào)研，將重點(diǎn)關(guān)注幾個(gè)問題：一是經(jīng)營區(qū)域的開放問題?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)打破了時(shí)空界限，和傳統(tǒng)的線下關(guān)于經(jīng)營區(qū)域的監(jiān)管是矛盾的；二是關(guān)于信息披露進(jìn)一步加強(qiáng)的問題；三是客戶服務(wù)能力的問題；四是信息安全的標(biāo)準(zhǔn)問題。

專家：互聯(lián)網(wǎng)難顛覆傳統(tǒng)金融

當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，銀行一家獨(dú)大、躺著掙錢的好日子似乎已經(jīng)到頭。尤其是以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融誕生，為傳統(tǒng)金融敲響警鐘。但有聲音認(rèn)為，這一現(xiàn)狀雖不至于顛覆，但值得思考。

楊光裕對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者直言，余額寶等金融產(chǎn)品對基金并未造成影響，且在未來相當(dāng)長一段時(shí)間，“基金的主要銷售渠道，依然還是銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)的效應(yīng)，也還沒有想象中強(qiáng)大?！?o:p>

在楊光?？磥?，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尚不能完全了解金融的屬性，“如果一味使用高息的手段，是不可持續(xù)的，比如余額寶七日年化收益率也從7%回歸至目前的4%左右，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)走一些彎路?！?o:p>

不過，楊光裕亦表示，“互聯(lián)網(wǎng)精神不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，但會(huì)刺激其改善”。