“人人貸”呼喚陽光化

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>摘要: 來源：中證網(wǎng)-中國證券報 本報記者 陳瑩瑩 在“余額寶”火爆“吸金”引發(fā)行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融前所未有的熱情之前，“人人貸（P2P）”在我國悄然發(fā)展已有數(shù)年，其規(guī)模迅速擴張，影響不斷擴大。此前發(fā)布的《中國P2P借 ... 來源：中證網(wǎng)-中國證券報 本報記者 陳瑩瑩
在“余額寶”火爆“吸金”引發(fā)行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融前所未有的熱情之前，“人人貸（P2P）”在我國悄然發(fā)展已有數(shù)年，其規(guī)模迅速擴張，影響不斷擴大。此前發(fā)布的《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》顯示，截至2012年末，我國“人人貸”服務平臺超過200家，所有線上和線下模式的“人人貸”業(yè)務在去年累計借貸規(guī)模在500億至600億元之間。更有業(yè)內(nèi)人士預計，到2014年，“人人貸”服務平臺將超過1000家。
“人人貸”是通過互聯(lián)網(wǎng)或線下系統(tǒng)等平臺進行的個人與個人的貸款。這種無抵押無擔保、最高額度幾十萬元的個人對個人的服務模式，滿足了銀行、信托、小額貸款公司業(yè)務以外群體的貸款需求，服務對象包括大學生、微企業(yè)、農(nóng)民等。一方面，長期以來，由于缺乏相應擔保物和信用憑證，大多數(shù)微小企業(yè)和農(nóng)牧民等弱勢群體的金融需求，難以從正規(guī)的金融渠道獲得滿足。另一方面，當前居民投資渠道的狹窄，也是“人人貸”迅速滋長的土壤。專家認為，“人人貸（P2P）”公司的貸款客戶集中于正規(guī)金融機構不愿顧及的群體，甚至比小貸公司的客戶層級更低。其貸款利率與小貸公司相當，大體在20%—30%之間，因此，不難理解“人人貸”為何逐漸受這些小微群體的追捧。在小微經(jīng)濟發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術進一步成熟的背景下，“人人貸”模式發(fā)展空間巨大。
但是，由于法律地位不清，缺少行業(yè)規(guī)范和自律，“人人貸”在迅猛發(fā)展的同時，暴露出的風險也越來越多。實踐表明，“人人貸”這一模式信用風險較高，貸款質(zhì)量遠劣于銀行等金融機構。由于處于監(jiān)管體系的“灰色地帶”，“人人貸”中介機構有可能突破資金不進賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構，甚至變成非法集資。也有一些非法理財、非法集資行為打著“人人貸”的旗號生存。據(jù)了解，目前“人人貸”公司主要從兩方面控制風險。一方面，對一些尚未到期的資金借入者，采取幫助貼息的方式催促他們提前還款；另一方面，提供本金擔保服務。而問題的關鍵在于，“人人貸”公司本身資本實力不足又缺乏貸后管理能力，極易發(fā)生道德風險，出借人資金面臨損失風險。
因此，“人人貸”行業(yè)亟待納入正規(guī)監(jiān)管體系，行業(yè)發(fā)展亟須走向陽光化。
首先，“人人貸”業(yè)務成為我國影子銀行體系中不可忽視的一部分。目前“人人貸”P2P的風險管理的核心競爭力尚在形成過程中，需考慮如何加強宏觀風險控制并明確監(jiān)管部門。如果任其“野蠻”生長，很可能會危害金融安全和社會穩(wěn)定。據(jù)悉，即使在監(jiān)管環(huán)境更為寬松、信息技術更為發(fā)達的美國也對這個行業(yè)進行了限制。而目前，在我國“人人貸”業(yè)務仍舊游離于央行與銀監(jiān)會等監(jiān)管部門之外。“人人貸”平臺公司只需要在工商注冊一個公司，就可以進行網(wǎng)絡借貸業(yè)務。而工商、金融等法律法規(guī)對“人人貸”平臺公司的準入資質(zhì)、信息披露、內(nèi)部管理等未作要求，也未明確具體的行業(yè)主管部門。
其次，數(shù)據(jù)顯示，2012年末，我國可統(tǒng)計的“人人貸”投資人已經(jīng)超過5萬人?！叭巳速J”提供的產(chǎn)品已經(jīng)成為許多普通投資者的財富增值保值渠道。但是，準入門檻極低、幾乎沒有任何監(jiān)管的“人人貸”公司，難以合理運營、控制風險并維護金融投資者的權益。某些“人人貸”公司甚至突破資金不進賬戶的底線，演變成為非法集資。因此，為了保護投資者的合法權益，相關監(jiān)管部門需要將人人貸行業(yè)納入正規(guī)監(jiān)管體系。
再次，“人人貸”是中國金融領域近年的重要創(chuàng)新，而在“人人貸”行業(yè)快速發(fā)展的背后，“劣幣驅(qū)逐良幣”的事情時有發(fā)生。為了使“人人貸”行業(yè)發(fā)展走向陽光化，并成為我國民間金融體系中的重要補充，相關的法律法規(guī)的監(jiān)管機制亟須出臺。