供應鏈管理系統(tǒng)金融概念的界定

　　金融機構(商業(yè)銀行和金融公司)在財務供應鏈管理系統(tǒng)管理中發(fā)揮的作用，被調(diào)查企業(yè)正在考慮實施的供應鏈管理系統(tǒng)融資計劃來看，改善供應鏈管理系統(tǒng)整體財務狀況離不開作為第三方的金融機構。那么，如何界定金融機構的具體功能呢?商業(yè)銀行等金融機構從事供應鏈管理系統(tǒng)融資業(yè)務相比于傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務存在什么區(qū)別?

• 貿(mào)易融資

    所謂貿(mào)易融資，是指商業(yè)銀行向從事國際貿(mào)易的企業(yè)提供流動資金融資，幫助貿(mào)易雙方實現(xiàn)交易的融資方式，它是一種中間業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務相結合的銀行業(yè)務模式。對銀行而言，在風險控制有保證的前提下，貿(mào)易融資是一種較為理想的資金運用方式，可以給銀行帶來兩方面的收入，即手續(xù)費和利差，有時還可產(chǎn)生匯兌收益和外匯交易費用等。

    現(xiàn)代意義上的國際貿(mào)易融資(也稱為結構性貿(mào)易融資)已成為包括商業(yè)銀行、保險公司、信托投資公司，甚至專業(yè)的公司、融資商等金融機構向貿(mào)易企業(yè)提供的融資服務，業(yè)務產(chǎn)品和流程設計隨著創(chuàng)新而不斷豐富。但其中融資所需資金主要還是由銀行提供。目前，國際貿(mào)易融資的產(chǎn)品種類日漸豐富，銀行像一個金融百貨公司一樣為貿(mào)易的雙方在貿(mào)易的不同階段，針對交易方不同的需求提供多達數(shù)十種的貿(mào)易融資產(chǎn)品。僅以基于出口或進口，以及屬于傳統(tǒng)產(chǎn)品還是新興產(chǎn)品為分類標準，有如下的主要品種，每一種產(chǎn)品在不同的銀行針對不同的交易條件還會衍生出很多子產(chǎn)品。

• 供應鏈管理系統(tǒng)融資

本質(zhì)上，供應鏈管理系統(tǒng)融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。金融機構首要的角色定位無疑是供應鏈管理系統(tǒng)融資的資金提供者，這一點和傳統(tǒng)貿(mào)易融資并無差別。但是，供應鏈管理系統(tǒng)融資突破了買賣雙方形成的基礎貿(mào)易交易關系的局限，使融資活動沿著產(chǎn)品的供應鏈管理系統(tǒng)將生產(chǎn)商、供應商、第三方物流機構、金融中介機構、分銷商以及消費者聯(lián)結在一起，通過對整個供應鏈管理系統(tǒng)乃至供應鏈管理系統(tǒng)相互交叉形成的供應網(wǎng)絡中的資金流進行合理的安排與管理，提高整個供應鏈管理系統(tǒng)中流動資金的效率，從而為供應鏈管理系統(tǒng)各方提供了多贏的融資解決方案。顯然，供應鏈管理系統(tǒng)融資要比貿(mào)易融資復雜得多。因此，它在產(chǎn)品設計、風險大小和風險控制方面與傳統(tǒng)貿(mào)易融資存在很大差別。

• 供應鏈管理系統(tǒng)融資與傳統(tǒng)貿(mào)易融資的區(qū)別

    相比于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信業(yè)務，供應鏈管理系統(tǒng)融資又有一些不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資的特點，主要體現(xiàn)為：

    第一，從融資產(chǎn)品來看，在銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品中，信用證仍然占據(jù)主流地位，在此銀行用自身的信用保證了交易的順利進行。但是，在供應鏈管理系統(tǒng)融資中，由于交易雙方基于長期合作所產(chǎn)生的了解與信任，對銀行信用中介的需求降低了，賒銷貿(mào)易成為主要的形式，因此，供應鏈管理系統(tǒng)融資產(chǎn)品是要在存在大量賒銷的前提下去滿足供應商的融資需要，從而保理業(yè)務、存貨質(zhì)押融資和應收賬款質(zhì)押融資等資產(chǎn)支持型貸款成為了主要的供應鏈管理系統(tǒng)融資產(chǎn)品。

    第二，從融資風險來看，供應鏈管理系統(tǒng)融資比傳統(tǒng)貿(mào)易融資具有更大的風險。以存貨質(zhì)押融資為例，傳統(tǒng)貿(mào)易主要是原材料和產(chǎn)成品，其產(chǎn)品價值比較容易通過市場價格得到體現(xiàn)，而且當出現(xiàn)信貸風險時也容易通過擔保物品的銷售來收回貸款。但是，供應鏈管理系統(tǒng)融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，因此，不容易通過市場來評估其價值，也不容易在市場上變現(xiàn)。

    第三，從風險控制來看，傳統(tǒng)貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景；而供應鏈管理系統(tǒng)融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應鏈管理系統(tǒng)風險的監(jiān)控與防范，針對各個交易環(huán)節(jié)潛在的風險都要加以識別與控制，所以，供應鏈管理系統(tǒng)融資的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面。

    除了發(fā)揮供應鏈管理系統(tǒng)融資中介的作用外，金融機構在財務供應鏈管理系統(tǒng)管理方面還可以提供若干中間業(yè)務服務，包括財務管理咨詢、現(xiàn)金管理、應收賬款清收、結算、資信調(diào)查和貸款承諾等，在涉及國際貿(mào)易的領域還可以提供貨幣和利率互換等金融創(chuàng)新服務。

    因此，金融機構在財務供應鏈管理系統(tǒng)管理中的整體定位應該是財務供應鏈管理系統(tǒng)管理問題整體解決方案的提供者。這一定位包括兩層含義：首先，金融機構能夠針對某一條具體的供應鏈管理系統(tǒng)，就其財務成本最小化問題提出最優(yōu)的融資方案，該融資方案對象不但包括供應鏈管理系統(tǒng)核心企業(yè)，還包括其上下游的供應商和銷售商；其次，為了實現(xiàn)該融資方案，金融機構不但提供資金融通，而且也提供包括各種服務在內(nèi)的中間業(yè)務，換言之，它必須具有開發(fā)一系列產(chǎn)品與服務來滿足不同企業(yè)需求的能力。在財務供應鏈管理系統(tǒng)管理過程中，金融機構需要著重與供應鏈管理系統(tǒng)上的核心企業(yè)結成戰(zhàn)略共同體，借助資金、人力資源和商業(yè)網(wǎng)絡優(yōu)勢，運用多種產(chǎn)品與服務來實現(xiàn)自身的商業(yè)價值。

• 供應鏈管理系統(tǒng)金融的定義及其有機構成

    金融是指人們圍繞貨幣、資金和資本資產(chǎn)所從事的定價與市場交易活動。完整的金融體系包括金融產(chǎn)品、金融市場、金融主體和金融制度。我們可以基于對金融的上述理解，相應地給出對“供應鏈管理系統(tǒng)金融”的定義，即供應鏈管理系統(tǒng)金融是指人們?yōu)榱诉m應供應鏈管理系統(tǒng)生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。

    第一，從廣義上講，供應鏈管理系統(tǒng)金融是指對供應鏈管理系統(tǒng)金融資源的整合，它是由供應鏈管理系統(tǒng)中特定的金融組織者為供應鏈管理系統(tǒng)資金流管理提供的一整套解決方案。在靜態(tài)上，它包含了供應鏈管理系統(tǒng)中的參與方之間的各種錯綜復雜的資金關系；更為重要的是在動態(tài)上，它傾向于指由特定的金融機構或其他供應鏈管理系統(tǒng)管理的參與者(如第三方物流企業(yè)、核心企業(yè))充當組織者，為特定供應鏈管理系統(tǒng)的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財務管理解決服務。供應鏈管理系統(tǒng)金融活動必須能夠?qū)崿F(xiàn)通過整合信息、資金、物流等資源來達到提高資金使用效率并為各方創(chuàng)造價值，降低風險的作用。

    第二，從供應鏈管理系統(tǒng)金融具體產(chǎn)品來看，它主要是第三方金融機構提供的信貸類產(chǎn)品，包括對供應商的信貸產(chǎn)品，如存貨質(zhì)押貸款、應收賬款質(zhì)押貸款、保理等，也包括對購買商的信貸產(chǎn)品，如倉單融資(供應商管理庫存融資)、原材料質(zhì)押融資。此外，還包括供應鏈管理系統(tǒng)上下游企業(yè)相互之間的資金融通，比如購買商向供應商提供的“提前支付折扣”，供應商向購買商提供的“延長支付期限”等產(chǎn)品。除了資金的融通，金融機構還提供財務管理咨詢、現(xiàn)金管理、應收賬款清收、結算、資信調(diào)查等中間業(yè)務產(chǎn)品。隨著供應鏈管理系統(tǒng)金融的發(fā)展，目前還不斷有新的產(chǎn)品被開發(fā)出來。

    第三，從供應鏈管理系統(tǒng)金融市場來看，它基本上屬于短期的貨幣(資金)市場，其供求雙方或者是商業(yè)銀行或金融公司和工商業(yè)企業(yè)；或者是供應鏈管理系統(tǒng)上下游企業(yè)。

    第四，從供應鏈管理系統(tǒng)金融體系中的參與主體來看，它大致包括以下四類主體：(1)資金的需求主體，即供應鏈管理系統(tǒng)上的生產(chǎn)和銷售企業(yè)； (2)資金的供給主體，主要是商業(yè)銀行和金融公司，有的國家還包括開發(fā)性銀行；(3)供應鏈管理系統(tǒng)金融業(yè)務的支持型機構，包括物流公司、倉儲公司、擔保物權登記機構、保險公司，等等；(4)監(jiān)管機構，各國的銀行業(yè)務監(jiān)管機構設置不一而足，在中國，目前主要是指各級銀監(jiān)會。