互聯(lián)網(wǎng)金融PK銀行：誰(shuí)動(dòng)了誰(shuí)的奶酪

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

“3分鐘告罄，成交金額高達(dá)5.8億元”，元宵節(jié)當(dāng)天上午10∶00，支付寶“元宵理財(cái)”正式開(kāi)售，隨后不久就被搶購(gòu)一空。這是支付寶2014年第一強(qiáng)擊。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，從速度看來(lái)，這幾乎可以堪稱國(guó)內(nèi)最成功的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品之一了。

　　2013年，隨著支付寶、百度(167.48,-2.56,-1.51%)、微信等網(wǎng)絡(luò)巨頭引導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，迅速成為都市年輕人習(xí)以為常的支付方式和理財(cái)習(xí)慣。這種突如其來(lái)的新格局令銀行、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)備感壓力。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)被市場(chǎng)熱捧的“奶酪”到底該屬于誰(shuí)?

　　層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

　　華寶證券近日發(fā)布的《2013互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)的一種新型提供方式，更是信息技術(shù)和資本市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上綜合展現(xiàn)的一種新型金融模式，是向金融主體提供利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的現(xiàn)代科技完成融資、支付和交易等服務(wù)功能的金融模式。這種模式一方面令傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化、信息化、在線化、便捷化，也帶來(lái)了金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品的擴(kuò)容和創(chuàng)新。

　　平安證券公司證券分析師勵(lì)雅敏認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)滲透率的提升引發(fā)的各行業(yè)之間的融合、多方需求的共同作用，以及信息技術(shù)進(jìn)步等原因造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生。”

　　不僅僅是余額寶，《2013互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告》將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分為以下三種：

　　第一種是以余額寶為首的貨幣基金支付業(yè)務(wù)。通過(guò)余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，無(wú)任何手續(xù)費(fèi)。

　　華寶證券分析師李真分析余額寶的成功原因在于整合了兩類資源，一方面，余額寶的客戶均是具有或者潛在具有消費(fèi)需求和流動(dòng)性資金的支付寶客戶，另一方面，通過(guò)與基金公司合作，大幅提高資金的收益和使用效率，從而使得余額寶在半年內(nèi)的客戶數(shù)達(dá)到4303萬(wàn)，天弘基金成為中國(guó)基金史上第一個(gè)規(guī)模上千億元的基金。

　　第二種是以P2P模式“撮合”借貸雙方的小微投融資平臺(tái)。以最早的P2P平臺(tái)人人貸為例，人人貸平臺(tái)為借款人提供最高借款額度為50萬(wàn)元的純信用借款，理財(cái)人(出借人)可以在此通過(guò)公開(kāi)信息自主選擇進(jìn)行投資，獲得收益，人人貸通過(guò)有效的個(gè)人信用模型和大數(shù)據(jù)挖掘建立個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。

　　人人貸也火了，2013年的交易金額為15.46億元。李真認(rèn)為P2P基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的借貸服務(wù)模式呈現(xiàn)出“爆炸式增長(zhǎng)”，是因?yàn)樗捎脴?biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品為資金需求方和提供方搭建了清晰的溝通和交易方式，借助互聯(lián)網(wǎng)打破區(qū)域限制，滿足了“期限短、頻率高、急”的融資需求。

　　第三種是以阿里小貸為先驅(qū)的供應(yīng)鏈金融。阿里小貸是阿里金融為阿里巴巴會(huì)員提供的一款無(wú)須抵押、無(wú)須擔(dān)保的純信用貸款，為淘寶和天貓的客戶提供訂單貸款和信用貸款，日利率為0.05%。

　　截至2013年6月30日，阿里小貸已累積為32家電商平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供金融服務(wù)，累計(jì)投放貸款超過(guò)1000億元。李真分析，阿里小貸成功的外部因素在于它選擇了傳統(tǒng)銀行不愿涉及的小微企業(yè)貸款，以及背后的阿里巴巴集團(tuán)具備的優(yōu)質(zhì)客戶資源和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。

　　每一類互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品并不是只有一個(gè)人在奮斗，其他公司迅速推出了類似產(chǎn)品。余額寶上線后，百度和華夏開(kāi)發(fā)了百發(fā)理財(cái)、百賺，微信推出了理財(cái)通，人人貸后出現(xiàn)了有作保障的陸金所，京東、蘇寧也為自己平臺(tái)上的客戶提供供應(yīng)鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的戰(zhàn)爭(zhēng)硝煙四起。

　　與其說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的成功在于恰逢其時(shí)，不如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融正視了那些早已存在的需求。這些產(chǎn)品贏得了用戶的一致好評(píng)，尤其是年輕用戶，方便、收益高、速度快的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅速贏得了他們的青睞，吸引了他們的資金。

　　中金公司分析師毛軍華說(shuō)，正是圍繞著降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與交易，金融企業(yè)衍生出了各種不同的業(yè)務(wù)類別。然而，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展使得信息不對(duì)稱顯著下降，降低了搜尋成本，幫助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取了獨(dú)特的信息優(yōu)勢(shì)，從而降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有贏利模式的空間。

　　銀行開(kāi)啟保衛(wèi)戰(zhàn)

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強(qiáng)勢(shì)出擊，對(duì)長(zhǎng)期以“金融老大”自居的各銀行業(yè)構(gòu)成了巨大而強(qiáng)烈的挑戰(zhàn)。馬云曾說(shuō)過(guò)的“如果銀行不改變，我們改變銀行”成為現(xiàn)實(shí)。

　　最新數(shù)據(jù)，也就是央行公布的2013年11月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會(huì)融資數(shù)據(jù)顯示，去年11月份儲(chǔ)戶存款增加940億元，較2012年同期少增1576億元。交行金融研究中心稱，去年11月儲(chǔ)戶存款增速同比降0.3個(gè)百分點(diǎn)。儲(chǔ)戶的存款動(dòng)力在金融渠道、產(chǎn)品多樣化、普惠化的過(guò)程中減弱的態(tài)勢(shì)明顯。

　　更令人感到緊迫的是，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的更新從未停止，說(shuō)不定哪天某家互聯(lián)網(wǎng)公司就會(huì)推出新的金融產(chǎn)品，以摧枯拉朽之勢(shì)改變?cè)械慕鹑谑袌?chǎng)格局。年后，京東就推出了首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品“京東白條”，并開(kāi)始公測(cè)。支付寶官方微博在“元宵理財(cái)”后留下一句“其實(shí)我挺喜歡，我會(huì)回來(lái)的”，立刻讓人嗅到戰(zhàn)爭(zhēng)的硝煙味兒。

　　終于，銀行坐不住了。

　　有不少人發(fā)現(xiàn)，五大國(guó)有銀行已加入存款利率上浮到頂?shù)年?duì)伍，將在官方存款利率基礎(chǔ)上浮10%。然而，央行對(duì)銀行存款利率有上限規(guī)定，銀行可操控的空間似乎也沒(méi)多大。

　　此外，各個(gè)銀行也推出了自己的金融產(chǎn)品。例如民生銀行在去年11月份推出了一種全新的電子銀行卡，是余額寶理財(cái)功能和傳統(tǒng)銀行卡功能的集合。但客戶經(jīng)理稱這對(duì)余額寶并沒(méi)有攻擊力，主要原因是余額寶的平臺(tái)是支付寶，那里的客戶資源超過(guò)了全國(guó)和很多銀行的儲(chǔ)備客戶。

　　除了這些明顯的手段，普通用戶也感受到了銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“抗拒”態(tài)度。在采訪中，也有銀行用戶告訴中國(guó)青年報(bào)記者，有用戶突然發(fā)現(xiàn)把工行卡內(nèi)的錢轉(zhuǎn)入支付寶的每日限額從5萬(wàn)元調(diào)到了2萬(wàn)元，而且每月限額5萬(wàn)元，之前是每日可以轉(zhuǎn)5萬(wàn)元，每月限額為30萬(wàn)元。更有甚者，民生和興業(yè)銀行轉(zhuǎn)入支付寶的每日限額只有5000元。

　　事實(shí)上，無(wú)論銀行如何上調(diào)存款利率還是推出新產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融的分流已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，無(wú)法挽回。

　　能否撼動(dòng)金融市場(chǎng)格局

　　那么，互聯(lián)網(wǎng)巨頭熱推理財(cái)產(chǎn)品真的會(huì)撼動(dòng)銀行的地位嗎?

　　“影響還是有限的?！崩钫娼忉專y行還是擁有很多高質(zhì)量的客戶，例如大型企業(yè)、高凈值私人銀行客戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行在存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)量上不構(gòu)成明顯威脅，同時(shí)，銀行現(xiàn)在已經(jīng)在有所作為，潛力還是很大的。

　　但是，“一定會(huì)改變金融市場(chǎng)的利益格局?！崩钫嬲f(shuō)。

　　不僅銀行在行動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)公司的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大蛋糕，一線的門戶網(wǎng)站紛紛開(kāi)始尋找聯(lián)姻對(duì)象。新浪(70,-0.50,-0.71%)布局“金融超市”，前期擬借助東海證券的牌照代銷金融產(chǎn)品，與匯添富基金開(kāi)發(fā)類似余額寶產(chǎn)品，開(kāi)設(shè)“微銀行”，提供5000元的透支消費(fèi)額度，用戶無(wú)須綁定銀行卡就可使用。

　　熱鬧之下，風(fēng)險(xiǎn)也在顯露。在人們熱衷把錢放進(jìn)各個(gè)“寶寶”內(nèi)，在P2P平臺(tái)上借錢時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始出現(xiàn)。截至2013年12月31日，網(wǎng)貸之家監(jiān)測(cè)到已有74家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，歸納原因主要在于：不切實(shí)際虛高的收益、不規(guī)范的信用管理、不盡職的第三方支付以及欺詐性的運(yùn)營(yíng)模式。

　　今年以來(lái)，“寶寶”們的回報(bào)率都有小幅下降，也引發(fā)了不少用戶擔(dān)心。對(duì)此，李真解釋，余額寶等一系列的金融產(chǎn)品之所以能獲得如此高的收益，原因并不是因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)上購(gòu)買，而是因?yàn)橹Ц秾毢突鸸竞献?，基金運(yùn)營(yíng)會(huì)比較好，“規(guī)模大，會(huì)提升銀行談判的資格”。

　　艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1059.8億元，同比增速81.2%，預(yù)計(jì)2014年中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模1857億元，到2017年，市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)約4.5倍，接近6000億元。

　　李真預(yù)測(cè)，將金融服務(wù)鑲嵌于移動(dòng)終端符合客戶習(xí)慣和客戶需求，移動(dòng)互聯(lián)無(wú)疑將成為下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)爭(zhēng)相發(fā)展的重要方向。