比“互聯(lián)網(wǎng)思維”更厲害的是“投行思維”

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你也許知道阿里的成功，卻不知道那個丑男人彼時融資的辛酸，當年若不是高盛的慧眼和軟銀的鼎力相助，就不會有如今的阿里和馬首富。軟銀在全球投資過的公司已超600家，在全球主要的300多家IT公司擁有多數(shù)股份。高盛集團更是當之無愧的華爾街大佬－－上萬億美元資產(chǎn)的影子操控者。中國的企業(yè)與企業(yè)家，要想在全球的競爭格局中有一席之地，首先要學會這投行的思維，以下五點正是入門的功課：

一、投行思維的意義——要做資源配置者
1.世界上有三類人：
第一，資源所有者。其實，資源是誰的不重要，關(guān)鍵要有資源配置權(quán)。
第二，資源配置者。在人類物質(zhì)生產(chǎn)生活中，從事資源的投入-整合-運營-產(chǎn)出工作，或稱資源玩家。
第三，資源出賣者。這類人本身就是被配置的資源或資源載體。
2.這個世界，看透本質(zhì)的人，都是在玩資源配置的。
資本家沒有本錢，卻可以動用全國資源，甚至影響全球資源流向；金融資本家和產(chǎn)業(yè)資本家運用少量資本，就可以借助金融體系支配大量別人的資產(chǎn)。所以，資源名義上都是人民的，實際上都是資源配置者的?？匆粋€人能量多大，關(guān)鍵是他能配置多少資源。

二、投行思維的本質(zhì)——宏觀資源配置
1.概念(動態(tài)角度)——引導資源投向：從國家、產(chǎn)業(yè)、到企業(yè)。
資源配置，個人理解為推動資源投向最有配置效率(利潤率)的地方?？臻g上，表現(xiàn)為引導資源依次流入最有效率的國家和地區(qū)、最有效率的產(chǎn)業(yè)、最有效率的企業(yè)、最有效率的項目、最有效率的個人。按先生的話說，資本逐利，資本圍繞資本增值率而流動，資本使用效率牽引著資本形成。投行思維的本質(zhì)是宏觀資源配置(國家、產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、企業(yè))。項目、個人等微觀領(lǐng)域資源配置則是運營層面的事情。
2.精髓(靜態(tài)角度)——結(jié)構(gòu)重組
投行思維的精髓是結(jié)構(gòu)重組。結(jié)構(gòu)重組，即對資源的種類、數(shù)量等時空分布進行調(diào)整，產(chǎn)生由“石墨”到“金剛石”的增值效果。宏觀重組，是全社會范圍內(nèi)進行的資源重組，比如國有經(jīng)濟重組；中觀重組，是某行業(yè)或區(qū)域內(nèi)部的資源重組，比如電力行業(yè)整合、上海地區(qū)資產(chǎn)重組；微觀重組，是企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的資產(chǎn)重組，即投行業(yè)務(wù)中的并購重組。

三、投行思維的結(jié)構(gòu)——五大要素、兩種結(jié)構(gòu)
第一，五大要素
1.金子——可以取得豐厚資本回報的價值洼地
2.地圖——取得豐厚回報的操作方法
3.自行車——金融技術(shù)、牽線搭橋等中介服務(wù)
4.你——客戶或戰(zhàn)略合作伙伴
5.我——投資銀行家
第二，兩種結(jié)構(gòu)
1)中介服務(wù)結(jié)構(gòu)
即：我知道哪有金子，知道路(地圖)，忽悠你過去搶，賣給你地圖和自行車。
比如，投行家會為客戶描繪產(chǎn)業(yè)整合后的美好藍圖，鼓動客戶實施并購戰(zhàn)略，并為其設(shè)計交易結(jié)構(gòu)，提供私募融資服務(wù)。
2)投資控股結(jié)構(gòu)
即：我知道哪有金子，知道路(地圖)，忽悠你跟著我，給我自行車，我騎著去搶，分給你一點。比如，一個投資控股公司董事長，設(shè)計了一個宏偉的商業(yè)模型和實施路徑后，便開始尋找能提供局部資源的各類合作伙伴(公司或個人)，并說服其加入自己的隊伍，項目成功后，給其分成。

四、投行思維的能力——四大能力
1.畫圖能力(目標+路徑+時點)
優(yōu)秀的投行家，編故事的能力極強，這是其核心競爭力。通過描繪一幅遠方美景，告訴人們哪里可以投資成功，如何操作可以實現(xiàn)，在什么時候出手。最終效果是，使人心向往之，甘愿出錢賣力。
2.協(xié)調(diào)能力
并購項目，投行家作為總協(xié)調(diào)人，需要打理好與監(jiān)管部門、地方政府、并購方、目標方、會計師事務(wù)所、律所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等各方關(guān)系，確保萬無一失；具備投行思維、操盤投資控股公司的老總，對于每一步獲取什么資源，相處到什么程度等，均能夠做到掌控自如。
3.表達能力(文案+口頭)
如何把故事講的動聽，讓對方樂于接受，是一門藝術(shù)。與政府打交道，需要站在官方的立場，使用**式的規(guī)范語言表達；與大型外資公司打交道，需要使用國際標準，通用語言表達；與性情豪放的民企老總，江湖大佬打交道，需要比他還江湖……總之，寫文案，口頭溝通，需要因人而異，長袖善舞。
4.金融能力
投行思維最終要體現(xiàn)在行動上。系統(tǒng)的資本經(jīng)營意識、嫻熟的并購技術(shù)、扎實的財務(wù)、法律知識，是投資銀行家展現(xiàn)投行思維的必備基礎(chǔ)。

五、投行思維的訓練
思維方式，是一種長久的習慣，投行思維亦是如此。只有在實踐中不斷訓練投行思維，才有可能理解到位。
具體而言，可以先從結(jié)構(gòu)重組的微觀角度入手，投身投資銀行并購業(yè)務(wù)，縱橫捭闔，或者打造投資控股公司，親自控局，不斷積累實戰(zhàn)經(jīng)驗，歸納各種操作模式，把握人性冷暖，努力做到收放自如。如果這一層面的事情做得游刃有余，又有使命感與好心情，可以切入結(jié)構(gòu)重組的中觀、乃至宏觀領(lǐng)域，將投行思維發(fā)揚光大，致力于提升全社會資源配置效率。