金融市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入管制

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

　　如果說(shuō)市場(chǎng)準(zhǔn)入的管制意味著“不能想來(lái)就來(lái)”，那么，市場(chǎng)退出的管制就是說(shuō)“不能想走就走”。出于審慎監(jiān)管的目的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的倒閉和清算進(jìn)行有力的監(jiān)管，做到善始善終，完成金融監(jiān)管的全過(guò)程。

　　積極的措施仍然是事先能夠發(fā)現(xiàn)征兆，及時(shí)阻止金融機(jī)構(gòu)的不審慎行為。如果不幸最后不得不走上破產(chǎn)、清算、退出市場(chǎng)之路，那么，要遵循的一條基本原則是不能按照一般企業(yè)的破產(chǎn)程序進(jìn)行處理。畢竟金融機(jī)構(gòu)與其他行業(yè)里的企業(yè)多有不同，比如從銀行來(lái)說(shuō)，若等待存款者和債權(quán)人聯(lián)合提出動(dòng)議，進(jìn)入破產(chǎn)程序，會(huì)延誤銀行業(yè)監(jiān)管者采取及時(shí)的措施以減少損失。所以，監(jiān)管部門應(yīng)該有權(quán)適時(shí)宣布銀行已不具備清償能力、關(guān)閉銀行、并進(jìn)而罷黜和更換管理人員、取消股東的利益，任命接收者、購(gòu)買、銷售和轉(zhuǎn)讓有問(wèn)題的資產(chǎn)，負(fù)責(zé)債務(wù)的收回和業(yè)務(wù)的恢復(fù)，決定清算或合并，等等。

　　由監(jiān)管部門全權(quán)負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出是必要的，因?yàn)樗硭邢嚓P(guān)權(quán)益各方的利益，接受他們的委托，作為代理人負(fù)責(zé)處理他們與銀行之間在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上的利益關(guān)系。

監(jiān)管部門理應(yīng)克盡職責(zé)，履行義務(wù)，盡可能降低金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的社會(huì)成本。

這里借用經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆遜對(duì)“機(jī)會(huì)主義”一詞的界定，強(qiáng)調(diào)那種利用信息優(yōu)勢(shì)損人以圖利己的行為。這也是與審慎性監(jiān)管的不同之處，審慎性監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為的關(guān)注是出于避免其陷入清償危機(jī)的目的，也可以說(shuō)是避免它們既損人又不利己還危害社會(huì)；而監(jiān)管機(jī)構(gòu)在這里更為關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的那些損人利己的行為，它們可能對(duì)于清償能力并不直接構(gòu)成損害，但是客戶的利益卻遭到了踐踏。

典型的例子包括：不向客戶提供關(guān)于自身業(yè)務(wù)能力的真實(shí)信息，以欺詐手段獲得業(yè)務(wù)；或者在代客交易時(shí)不按照維護(hù)客戶利益的原則行事；或者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，比如利用銀行對(duì)企業(yè)客戶的特殊信息謀利，或使親戚朋友更容易獲得貸款；等等。

從根本上杜絕這種機(jī)會(huì)主義行為的辦法就是把好市場(chǎng)進(jìn)入這一關(guān)，對(duì)達(dá)不到前述各項(xiàng)基本要求的申請(qǐng)者，應(yīng)該堅(jiān)決地將其拒之門外。毋庸置疑，這的確能擋住不少機(jī)會(huì)主義者，但是，無(wú)法保證已經(jīng)獲準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不按照機(jī)會(huì)主義行事，因此，對(duì)金融機(jī)構(gòu)機(jī)會(huì)主義行為的監(jiān)管仍然十分必要。