轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下銀行體制改革與中小企業(yè)融資

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轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)本意是指集中計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制的過渡形態(tài)，并形成了一個特殊的經(jīng)濟(jì)運行時期與特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌對傳統(tǒng)的銀企融資關(guān)系產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊與影響，打破了其穩(wěn)定性與內(nèi)在一致性。原有的銀企融資關(guān)系和企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)和銀行的經(jīng)營體制改革要求之間的矛盾與不協(xié)調(diào)，使企業(yè)與金融機構(gòu)融資關(guān)系陷入不穩(wěn)定之中。

　　中國經(jīng)濟(jì)體制改革的出發(fā)點是“控制權(quán)的重新配置”而不是“產(chǎn)權(quán)重組”。與一般的國有企業(yè)一樣，我國的銀行業(yè)的改革也是從“放權(quán)讓利”的企業(yè)化改革開始的。銀行與企業(yè)經(jīng)營機制改革并不是同步進(jìn)行的，企業(yè)“放權(quán)讓利”在前。在銀行企業(yè)化改革之前，銀行資金的非商品屬性，決定了銀行的“第二財政”性。因而在這一階段，銀行采取了嚴(yán)格的所有制限制，只對中小企業(yè)中的國有、城鎮(zhèn)集體企業(yè)和極少數(shù)個體工商企業(yè)發(fā)放貸款。

　　而80年代迅速崛起的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基本上得不到任何銀行貸款。從80年代年代初到90年代中期實施的“放權(quán)讓利”管理激勵機制，銀行管理者被賦予了極大的信貸決策權(quán)，但他們并不承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，權(quán)利與責(zé)任的不對稱使得信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。作為經(jīng)濟(jì)增長點的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在銀行追逐利潤的目標(biāo)下，取得了國有銀行的極大支持。國有銀行的貸款成了除農(nóng)村信用社之外鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得資金的第二來源。

　　銀行過大的權(quán)利與有限的責(zé)任，使得在很短的時間內(nèi)，銀行體系積累了巨額的不良貸款，不良貸款比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了，對我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展造成巨大危害，并成為深化經(jīng)濟(jì)體制改革的嚴(yán)重障礙。90年代后期，特別是在亞洲發(fā)生金融危機后，為防范風(fēng)險，降低不良資產(chǎn)，我國政府采取了多種手段管理銀行業(yè)的信貸行為。第一，中央銀行和各商業(yè)銀行總行加強了稽查力度，嚴(yán)格管理銀行經(jīng)理的個人消費。第二，嚴(yán)格禁止信貸資金流入證券和房地產(chǎn)市場，以降低信貸市場的系統(tǒng)風(fēng)險。第三，通過內(nèi)控制度建設(shè)，引進(jìn)懲罰機制，一旦管理者觀察到新的不良資產(chǎn)增量，經(jīng)理將面臨經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)處罰。這些措施降低了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險，增強了風(fēng)險管理意識。

　　懾于嚴(yán)厲的處罰，信貸市場從過去非理性擴(kuò)張走向保守經(jīng)營，信貸權(quán)利集中、萎縮，銀行“惜貸”。必須承認(rèn)，信貸權(quán)利向上集中、信貸資金向優(yōu)勢企業(yè)集中在微觀層面上是一種進(jìn)步，它至少體現(xiàn)了商業(yè)銀行的審慎風(fēng)險管理行為。“過度追逐風(fēng)險”一直是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家銀行業(yè)無法解決。的痼疾，因此，對于信貸集中不能簡單否定，至少它避免了過去資金撒胡椒面的不足，一定程度上體現(xiàn)國家抓大放小的經(jīng)濟(jì)政策，利于集中資金保重點，符合銀行資金集約化經(jīng)營要求。

但是在金融集權(quán)下，國有銀行的信貸集中對廣大的處于基層的中小企業(yè)而言無疑是一場災(zāi)難。也就是在這一時期，“中小企業(yè)融資難”比任何時候更為突出顯現(xiàn)。