大學生分期平臺火爆背后：父母成隱性擔保人

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　　(中國電子商務研究中心訊)業(yè)內分析人士認為，目前國家政策鼓勵互聯(lián)網金融等發(fā)展，因此大學生分期業(yè)務不會被叫停，但可能會加強監(jiān)管，提示風險

　　自2009年銀監(jiān)會下發(fā)通知，分年齡段叫停銀行向學生發(fā)放信用卡業(yè)務之后，信用卡開始逐步退出大學生金融借貸市場。而銀行信用卡的“退位”，則給大學生分期貸款業(yè)務提供了生長的土壤。2014年，針對大學生的分期平臺如趣分期、分期樂等如雨后春筍般迅速崛起，今年以來越來越多的平臺開始進入大學校園“掘金”。

　　但是在這一片市場藍海中，卻涌動著不少的質疑——不具備穩(wěn)定經濟收入的大學生是否能夠承擔月供壓力、平臺收取的高利率是否有高利貸之嫌、大學生分期業(yè)務是否會重蹈大學生信用卡的覆轍……但是這些質疑卻并沒有阻礙風投的步伐，不斷有平臺獲得百萬元甚至千萬元融資的消息傳出。

　　“風投紛紛投資這類平臺，主要有三方面原因”，中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《證券日報》記者采訪時指出，“第一，風險相對小，大學生群體借貸金額一般不大，且自身素質相對高，珍惜自身信譽，因為違約率相對低；第二，利潤空間大，借貸利率高，投資者、平臺等可以賺到錢，而且大學生群體大，發(fā)展空間和潛力較大；第三，政策支持，國家政策支持‘互聯(lián)網+’的發(fā)展，是互聯(lián)網金融發(fā)展的窗口期。”

　　學生父母成為隱性擔保人

　　對于為何選擇進入大學生分期市場，一位業(yè)內人士表示，“一是目前在校大學生很難申請信用卡，即便是校園聯(lián)名卡申請步驟也比較繁復，而且額度很低，基本都在1000元以下，無法滿足學生需求；二是大學生其實是消費需求最為旺盛的群體，尤其熱衷于電子數碼產品；三是學生群體較為封閉，風險相對更低。”

　　“大學生分期購物平臺具有一個‘高大上’的商業(yè)模式，一邊是平臺和電商對接，另一端對接投資理財的人”，霍肖樺告訴記者，“趣分期、分期樂這類公司本身并不是電商，主要是幫助電商企業(yè)銷售產品。大學生在分期付款平臺購買產品，這些平臺然后與P2P平臺鏈接，將學生借款需求包裝成為投資者購買的理財產品。”大學生在這些平臺上發(fā)出借款購買標的，投資人選擇借款人將錢借給對方，借款標的被投滿之后，大學生用這筆錢去消費，再按月償還本息給出借人。

　　據了解，大學生只需要提供身份證、學生證、儲蓄卡父母的聯(lián)系方式，經過核實后便可以在分期平臺上分期購買產品。簡單的手續(xù)加上付出幾十元、幾百元的首付就能馬上擁有心儀產品，著實讓不少大學生趨之若鶩，謝先生就是其中一位。他告訴記者，“剛開始確實覺得嘗到了甜頭，不過之后卻是‘壓力山大’”。

　　去年5月份，謝先生在某分期網站上購買了一臺iPhone5s，選擇分12期，月供500，首付500元。“當時網站上顯示服務費每月只要幾十塊錢，加上月供一共才500塊錢，我每月生活費是1000元，覺得節(jié)省一點還款還比較輕松，于是就下單了”。但是當他在事后仔細一算，才發(fā)現(xiàn)平臺收取的費率高達22%。而且還款也并不如他想象般輕松，除了日常正常開銷外，如果當月有同學聚會或者其他花費，剩下的生活費根本不足以償還月供，最終不得已只能求助父母來幫忙還款。“而且有一次還款日早上因為有事沒來得及還款，平臺都沒給我打電話就直接給我家人打電話提醒還款。”另一位曾在分期平臺工作的員工告訴記者，曾親眼目睹學生家長帶著學生去公司去還款，“當時家長特別憤怒，大聲斥責公司是在放高利貸”。

　　“這些平臺利率偏高，可能加重學生經濟壓力，確實有高利貸的嫌疑”，霍肖樺表示，“可以說父母是隱性的借貸人，這可能給機構增加了一層保護。”而在互聯(lián)網金融分析師王偉忠看來，“大學生有旺盛的消費欲，但是沒有穩(wěn)定的經濟來源，平臺無疑是把本該學生本人承擔的風險轉嫁到了學生的家長身上。而且，讓沒有穩(wěn)定經濟來源的人去做透支型消費也不利于引導正確的消費觀念。”

　　分析認為不會重蹈信用卡覆轍

　　“大學生收入來源較少，即使靠兼職等工作，所賺取的工資也較低，因此，還款來源并不穩(wěn)定，這是平臺面臨的風險之一”，霍肖樺說道，“除此之外，平臺需要有自有資金運轉或者墊付，體現(xiàn)出平臺運營風險；目前拓客、運營成本偏高也是導致平臺借貸利率偏高的原因之一。”

　　大學生分期市場的火爆不禁讓人將其與曾經的大學生信用卡進行比較。曾幾何時，大學校園也是各家商業(yè)銀行的必爭之地。“大學生信用卡，有提前透支功能，如果不能及時還款則需要支付高額利息。目前的分期購物平臺，則直接設置為分期購物，鏈條更長，與電商與P2P平臺相連結，利率目前也比較高。”，分析人士比較二者后向記者指出。

　　在2009年，銀監(jiān)會發(fā)布了《關于進一步規(guī)范信用卡業(yè)務的通知》，其中針對銀行信用卡要求，初附屬卡外，銀行不得向未滿18周歲的學生發(fā)放信用卡。銀行向已經滿18周歲但無固定工作、無穩(wěn)定收入來源的學生發(fā)放信用卡時，必須落實第二還款來源，并通過書面方式同意承擔相應還款責任。

　　有專家認為，大學生信用卡停辦，一方面是銀行方操之過急，為了擴大其市場占有量，降低信用標準，不顧成本的擴張，導致信用卡不良率高居不下。另一方面是學生無理財意識、缺乏信用、無償還能力。而目前大學生分期市場的極速擴張、學生還款的不穩(wěn)定性也不禁令人擔憂它是否會和大學生信用面臨同樣的命運。對此，霍肖樺認為，“分期購物平臺填補了信用卡空白。目前國家政策鼓勵互聯(lián)網金融等發(fā)展，不會被叫停，但可能會加強監(jiān)管，提示風險。”

　　風投也對大學生分期市場表現(xiàn)出了明顯好感。在去年3月份，趣分期就獲得了天使輪融資，4月份獲得數百萬元A輪融資，8月份了B輪融資，12月份又完成了一億美元的C輪融資；愛學貸在今年1月份完成了4000萬美元A輪融資；99分期在3月份獲得了數千萬元的A輪融資……分期平臺獲得融資或即將獲得融資的消息在近半年以來層出不窮。

　　風投紛紛投資該平臺，究其原因，霍肖樺認為主要有三方面原因，“第一，風險相對小，大學生群體借貸金額一般不大，且自身素質相對高，珍惜自身信譽，因為違約率相對低；第二，利潤空間大，借貸利率高，投資者、平臺等可以賺到錢，而且大學生群體大，發(fā)展空間和潛力較大；第三，政策支持，國家政策支持‘互聯(lián)網+’的發(fā)展，是互聯(lián)網金融發(fā)展的窗口期。”(來源：證券日報)