銀行不是主角 中小企業(yè)融資難在哪里

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中小企業(yè)融資難是一個全球性的問題。有調(diào)查顯示，我國62％的中小企業(yè)認為，其發(fā)展的第一障礙是融資難問題，而這個數(shù)字在歐盟只有13％。中小企業(yè)融資難在哪里呢？

另一份來自國家發(fā)改委中小企業(yè)司的材料則表明，2006年末我國中小企業(yè)有4200萬戶，這些中小企業(yè)的增加值占GDP的59％，占商品銷售額的60％，占上繳稅收的51％，提供城鎮(zhèn)就業(yè)機會80％左右。

鮮明反差之下，持續(xù)改善中小企業(yè)的生態(tài)環(huán)境，加快金融服務(wù)創(chuàng)新，近年來已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界、監(jiān)管部門、各級政府的普遍共識，銀行等各家金融機構(gòu)也在積極求解。

然而，對于中小企業(yè)--這個世界公認的“金字塔底層的財富”，我們究竟應(yīng)該如何挖掘？是否應(yīng)該換個角度，重新審視和思考中小企業(yè)的現(xiàn)狀及其在市場上扮演的角色，從而對現(xiàn)行策略進行調(diào)整？

被理性放棄的細分市場？

大銀行天然地傾向于跟大企業(yè)打交道，這幾乎成了一條市場定律，屢屢得到國際經(jīng)驗的證實。

美國1999年就有數(shù)據(jù)表明：資產(chǎn)規(guī)模小于1億美元的商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款中96.7％是貸給中小企業(yè)的；規(guī)模在1億至3億美元的銀行中小企業(yè)貸款占 85％；3億至10億美元規(guī)模則降為63.2％；10億至50億美元資產(chǎn)的商業(yè)銀行這個數(shù)字更低至37.8％；而大于500億美元的就只有16.9％。

在我國，目前相當(dāng)大一部分商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上。而如果按上述標準衡量的話，缺少為中小企業(yè)服務(wù)的地方小銀行，可能是小企業(yè)貸款難的一個主要原因。

中國人民銀行征信中心主任戴根有，日前在一個中小企業(yè)投融資論壇上就闡述了上述觀點。他認為，解決之道是采取綜合措施，除發(fā)展資本市場特別是債券市場外，還應(yīng)發(fā)展地方金融機構(gòu)。而使商業(yè)銀行在接受中小企業(yè)首次信貸申請時有更多的資料可供分析，征信中心目前正努力采集數(shù)目巨大的、尚未與商業(yè)銀行發(fā)生過信貸交易的中小企業(yè)信息，以此改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

事實上，在我國中小企業(yè)難以進入中型銀行的視野，有著深刻的背景。

“如果把小企業(yè)融資擺在整個金融服務(wù)業(yè)這個大市場來分析的話，這是一個細分的市場。不過，這是被國內(nèi)各家大銀行理性放棄的一個細分市場?！?/P>

浙江中新力合擔(dān)保公司董事長陳杭認為，由于經(jīng)營管制嚴厲，大銀行放棄，又沒有潛在進入者，使得這塊市場供需矛盾越來越大。這是造成整個小企業(yè)融資難最大的根源。

即便現(xiàn)在，大銀行已經(jīng)意識到這塊細分市場的價值，但是它們依然面臨著有沒有能力做的問題。在一些業(yè)內(nèi)人才看來，大銀行幾十年沉淀下來的風(fēng)險問題，以及客戶的評估體系、考核體系等等都與服務(wù)于小企業(yè)格格不入，要使大銀行的龐大身軀轉(zhuǎn)向非常困難，更何況現(xiàn)在大銀行都有他們自己的“藍?！薄?/P>

“在這種情況下，指望國家用政策來調(diào)動大銀行服務(wù)于中小企業(yè)，我覺得是行不通的。所以，我覺得放松管制、自由競爭、利益驅(qū)動是解決小企業(yè)問題的一個最根本的出路。”陳杭說。

銀行將不再是主角

不過，令人欣慰地是，目前，越來越多的事實表明：中小企業(yè)的處境已經(jīng)有了明顯改善，在這塊細分的市場中，扮演供給方的隊伍正在日益壯大。

政策性銀行的突出代表莫過于國家開發(fā)銀行；而四大國有銀行為代表的國內(nèi)商業(yè)銀行，也結(jié)合各自實際為解決中小企業(yè)融資難題探索了多種途徑。

“中小企業(yè)融資難就難在信用不足。但換一個角度看，中小企業(yè)為什么以那么高的速度在發(fā)展？他們生意在做大，交易伙伴在增加，市場份額在增加，這說明他們是有信用的。”

而“供應(yīng)鏈金融”方式就打破了以往的慣性思維。深圳發(fā)展銀行產(chǎn)品開發(fā)部總經(jīng)理金曉龍介紹，這種“把企業(yè)放到他所在的供應(yīng)鏈上來看，將單個企業(yè)信用判斷轉(zhuǎn)向這個企業(yè)所在供應(yīng)鏈整體的信用判斷”的方式，全面支持了企業(yè)的預(yù)付賬款融資、存貨融資、應(yīng)收賬款融資，從而形成了真正的全程供應(yīng)鏈融資。

“通過這種途徑，今年我們扶持了超過2500家中小企業(yè)，新發(fā)生的授信總額超過1000億元，不良利率僅為0.27％，而且沒有一筆壞賬?！苯饡札堈f。