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商業(yè)物業(yè)在杭州表現(xiàn)如何?一份來自杭州世邦魏理仕近日發(fā)布的調(diào)查報告顯示,2014年杭州商業(yè)物業(yè)整體表現(xiàn)優(yōu)于住宅,寫字樓需求復(fù)蘇,優(yōu)質(zhì)商鋪、工業(yè)物業(yè)仍供不應(yīng)求,租金進(jìn)一步上漲。進(jìn)入2015年,商業(yè)物業(yè)的前景依然看好。
寫字樓:
黃龍武林租金上漲
錢江新城空置率高
2014年杭州優(yōu)質(zhì)寫字樓市場僅3個項目交付使用,全年新增供應(yīng)約146000平方米,僅為2013年的37%。來自金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)/電商和專業(yè)服務(wù)的寫字樓需求強(qiáng)勁,推高全年凈吸納量至271000平方米,較2013年增長一倍。世邦魏理仕的統(tǒng)計顯示,金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)/電商和專業(yè)服務(wù)這三大需求主力分別貢獻(xiàn)全年寫字樓租賃成交面積的37%、26%和21%。同時,市場需求的內(nèi)資導(dǎo)向明顯,成交面積中有90%由內(nèi)資企業(yè)貢獻(xiàn)。供應(yīng)放緩而需求復(fù)蘇,令寫字樓空置率全年下降5.2個百分點(diǎn)至18.8%。武林、黃龍空置率均位于10%,而錢江新城空置率亦回落至26.4%。
2014年杭州寫字樓租金全年上漲1.1%,但板塊分化明顯。成熟區(qū)域高品質(zhì)項目的供不應(yīng)求使黃龍和武林的租金分別上漲5.1%和3.6%,而錢江新城的較高空置率導(dǎo)致租金在2014年下滑3.6%。盡管如此,錢江新城已經(jīng)成長為杭州寫字樓市場最重要的板塊。截至2014年底,錢江新城優(yōu)質(zhì)寫字樓存量逾120萬平方米,占總存量的46%;而過去三年期間的凈吸納量的66%來自于錢江新城。
今年預(yù)計約有28萬平方米的新增供應(yīng)量,全部位于錢江新城內(nèi)或其周邊。按過去5年的年均凈吸納量24萬平方米來推算,今年杭州優(yōu)質(zhì)寫字樓市場將基本處于供需平衡的局面,空置率將小幅走低,租金呈平穩(wěn)或小幅上揚(yáng)走勢態(tài)勢。其中錢江新城板塊預(yù)期今年仍是喜憂參半:一方面,地鐵4號線通車將大幅改善錢江新城核心區(qū)域的
通達(dá)度并吸引核心區(qū)域租戶南遷;另一方面,大量新增供應(yīng)將使板塊繼續(xù)處于較大的去化壓力之下,對租金上漲形成制約。而可租面積緊張的黃龍、武林等成熟板塊的租金漲幅仍將優(yōu)于錢江新城。
優(yōu)質(zhì)商鋪:
國際品牌踴躍開店
行業(yè)調(diào)整持續(xù)升級
2014年是杭州真正意義上進(jìn)入購物中心時代的一年。全年有四個新開業(yè)購物中心,包括天虹購物中心、湖濱銀泰四期、萬達(dá)廣場和中大銀泰城,累計新增供應(yīng)達(dá)32萬平方米,創(chuàng)歷年新高并使購物中心面積占比升至優(yōu)質(zhì)商鋪總面積的2/3,占據(jù)顯著多數(shù)。
新購物中心的開業(yè)以及萬象城等現(xiàn)有項目品牌的調(diào)整帶動國際品牌踴躍開店。2014年, MICHAEL KORS,CHARLES&KEITH,F(xiàn)OREVER 21、 CHOCOOLATE及D2C等品牌完成杭城首秀,蘋果旗艦店入駐湖濱銀泰,同時NEW BALANCE、CALVIN KLEIN,TOMMY HILFIGER、MCM、TIFFANY等品牌亦積極拓展已有店鋪網(wǎng)絡(luò)。從2014年開業(yè)品牌的類型來看,快時尚和設(shè)計師品牌較為活躍。
百貨店的調(diào)整變得更加頻繁。杭州百貨大樓計劃與銀泰百貨武林店合并,銀泰百貨西湖店升級為西湖銀泰城,解百重裝登場后又啟動新一輪調(diào)整,尚泰百貨撤出萬象城。如何通過改造和調(diào)整以提升在購物體驗(yàn)和業(yè)態(tài)豐富度等方面的競爭力是眾多百貨亟需面對的挑戰(zhàn)。受調(diào)整項目增多影響,2014年杭州優(yōu)質(zhì)商鋪市場空置率略有上升,四季度末報4.0%,較2013年末升1.5個百分點(diǎn)。購物中心首層平均租金全年上漲1.9%,但受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩和電商沖擊的影響,租金漲幅較2013年的14.7%大幅縮水。
面積達(dá)60000平方米的西子國際將是今年的唯一新增供應(yīng)。盡管電商沖擊下實(shí)體商業(yè)面臨調(diào)整不可避免,但杭州及其附近城市龐大的富裕人口資源將對零售品牌形成持續(xù)的吸引力,在低市場空置率的推動下有望進(jìn)一步帶動租金上漲。今年老舊項目的升級調(diào)整和購物中心化仍將繼續(xù)上演;同時,以城北、城西為代表的新興商圈的涌現(xiàn)則昭示多中心商圈格局的逐步形成。
工業(yè)物業(yè):
需求旺盛成交活躍
地價將進(jìn)一步高企
2014年前11個月,杭州規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長8.7%,增速高于2013年同期0.9個百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)增長的逐步好轉(zhuǎn)拉動工業(yè)土地和物業(yè)的需求。2014年,杭州主城區(qū)及余杭、蕭山地區(qū)共成交工業(yè)用地403宗,總土地面積近560萬平方米;其中蕭山區(qū)域土地成交最為活躍,占工業(yè)用地總成交面積的68%左右。全年工業(yè)用地價格上漲11.3%,漲速較2012年和2013年明顯加快。
2014年工業(yè)廠房、倉庫和研發(fā)物業(yè)的平均租金分別上漲6.6%、4.4%和4.6%。杭州作為電子商務(wù)行業(yè)的起源地,與電商相關(guān)的物流倉儲需求活躍;但高標(biāo)準(zhǔn)倉庫供應(yīng)稀缺的局面在2014年并未有實(shí)質(zhì)性改善,現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)項目的出租率均在90%以上,供不應(yīng)求推動倉庫租金繼續(xù)上漲。
未來兩年內(nèi),杭州近郊地區(qū)將出現(xiàn)一些高端物流倉儲項目,如普洛斯杭州錢江物流園項目,園區(qū)規(guī)劃可租賃面積約54000平方米;萬通余杭廣德項目,其二期建成后將提供約100000平方米的國際標(biāo)準(zhǔn)物流倉儲面積。但上述供應(yīng)尚不足以改變杭州優(yōu)質(zhì)倉儲市場供不應(yīng)求,2015年倉庫租金預(yù)計將繼續(xù)穩(wěn)步攀升;同時工業(yè)用地的日益稀缺亦將進(jìn)一步推高土地價格。
土地市場:
成交量溢價率低迷
新年市場活躍度將提升
2014年杭州土地市場表現(xiàn)平平,全年僅成功出讓145宗地塊(不包含工業(yè)用地),是2008年以來單年最低,出讓總金額約822億元,較2013年下降38%。扣除加油站、停車場等用途地塊后,2014年136宗地塊的平均溢價率僅為2.9%,最高溢價率僅為45.9%,溢價率在5%以下的高達(dá)87.5%,零溢價成交占比接近四成。而2013年同口徑下土地成交平均溢價率為16.7%,最高溢價率達(dá)238.3%,溢價率5%以下地塊占比為62.6%。隨著房價理性回歸,開發(fā)商對未來房價增長預(yù)期有了更合理的判斷,所以對土地出讓金額出價謹(jǐn)慎。
樓市復(fù)蘇和資金面的放松使開發(fā)商有更強(qiáng)的意愿和能力進(jìn)行土地儲備,今年杭城土地市場的活躍度將得到提升,但開發(fā)商對土地溢價水平仍將持相對理性的態(tài)度。